Le deuxième trimestre de 2019 a été marqué par le ralentissement des fusions et acquisitions dans le secteur du pneumatique, par rapport aux sommets de 2017 et 2018, à des niveaux plus conformes à ce que l'industrie a connu en 2015-2016. Bien que le volume total des transactions soit resté faible par rapport aux deux dernières années, le deuxième trimestre a été marqué par une activité plus significative de la part de Monro, qui a étendu son réseau à 1 240 sites dans 30 états. Comme pour le premier trimestre de 2019, le segment commercial/OTR a connu une autre cession de Bridgestone GCR, avec la vente de 13 sites commerciaux et 3 centres de rechapage à McCarthy Tire. Les secteurs de la vente en gros et de la fabrication ont respectivement connu une activité de transaction notable de K&M Tire et de Wheel Pros, soutenu par des sponsors.

Points à retenir :

• Poursuite des acquisitions dans le secteur de la vente au détail, les acteurs majeurs poursuivant dynamiquement leurs stratégies d'expansion à l'échelle nationale
• Normalisation du volume de transactions du deuxième trimestre par rapport aux deux années précédentes
• Activité à la fois nationale et internationale, avec une majorité de fusions et acquisitions réalisées par des acheteurs stratégiques
• Tendances macroéconomiques positives, malgré les turbulences liées aux incertitudes en matière de tarifs et de climat politique

Tendances historiques des fusions et acquisitions par période/secteur

Nombre total de transactions

Remarque : les transactions en double incluses dans plusieurs sous-secteurs/catégories de l'industrie ont été supprimées.

Transactions par secteur

Remarque : pour la période de trois mois allant du 1er avril au 30 juin de chacune des années répertoriées ci-dessus.

Vente au détail

Opérations de fusions et acquisitions dans la vente détail - 2e trimestre 2019

** Indique que des transactions intervenues au premier trimestre de 2019 n'ont pas été prises en compte dans le rapport du premier trimestre.

Driven Brands Inc.

En juin, Driven Brands Inc. a annoncé son acquisition de Advance Kwik Lube, une chaîne de services automobile comptant 25 points de vente et opérant à l'échelle du Texas. Driven prévoit de convertir les points de vente à sa marque Take 5 Oil Change au fil du temps. Il s'agit de la deuxième acquisition de la marque Take 5 cette année, après l'achat en février de Super-Lube, chaîne de services de vente au détail comptant 48 succursales implantée en Floride, dans l'Illinois, dans l'Indiana et dans le Wisconsin. L'acquisition étend le réseau de Take 5 à 375 succursales à l'échelle des États-Unis.

The Tire Choice et Total Car Care (Monro)

Monro, Inc. a poursuivi sa stratégie d'acquisition dynamique au deuxième trimestre, cette fois par le biais de sa marque Tire Choice, qui a annoncé son acquisition de Allied Discount Tire & Brake en avril. L'acquisition d'Allied, basée en Louisiane, ajoute 12 sites au portefeuille de Monro et étend la présence du géant de la vente au détail en Louisiane. Les investissements réalisés par Monro au deuxième trimestre ont porté la présence combinée de la société à plus de 1 240 magasins, 98 établissements franchisés, 8 établissements de vente en gros et 3 installations de rechapage dans 30 états.

Commerce de gros

Opérations de fusions et acquisitions dans le commerce de gros - 2e trimestre 2019

K&M Tire Inc.

K&M Tire Inc. a accepté d'acquérir Cadillac Wholesale Tire Inc. basé au Michigan, l'un des principaux distributeurs de pneus de tourisme, de camionnette, de camion et de ferme. L'acquisition ajoute un entrepôt de 2 300 mètres carrés au portefeuille de K&M, élargissant sa présence à trois centres de distribution dans le Michigan et à un total de 30 sites de distribution en gros desservant des clients dans 27 états.

Segment commercial/OTR

Opérations de fusions et acquisitions dans le segment commercial/OTR - 2e trimestre 2019

** Indique que des transactions intervenues au premier trimestre de 2019 n'ont pas été prises en compte dans le rapport du premier trimestre.

McCarthy Tire Service

En juin, McCarthy Tire Service a annoncé le rachat de 13 magasins GCR Tires & Services et de trois usines de rechapage à Bridgestone Americas. Il s'agit du deuxième rachat par McCarthy d'actifs de GCR au cours des deux dernières années. McCarthy a acheté six sites de GCR au troisième trimestre de 2017. McCarthy, basé en Pennsylvanie, exploite désormais 60 sites de service et 10 usines de rechapage dans huit états de la côte est. Cette cession la plus récente porte la présence GCR totale de Bridgestone à un peu plus de 100 sites, contre un sommet de plus de 200 sites aux États-Unis et au Canada.

Fabrication

Opérations de fusions et acquisitions dans la fabrication - 2e trimestre 2019

Wheel Pros, LLC

Wheel Pros, LLC, société de portefeuille d'une société de capital-investissement Clearlake Capital, a racheté MHT Luxury Wheels, fabricant et distributeur de roues sur mesure de premier plan sur le marché, proposant des roues personnalisées à la pointe de la technologie, dans tous les principaux segments de véhicules. L'entité ainsi formée opérera sous le nom Wheel Pros, proposant 22 marques, environ 15 000 références, et vendra ses produits dans 30 centres de distribution nationaux et trois internationaux, ainsi que directement aux consommateurs via des canaux en ligne.