轮胎分销与制造 行业动态 - 2019 年第 2 季度

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轮胎分销与制造 行业动态 - 2019 年第 2 季度

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各行业的持续活动推动轮胎行业第二季度的增长

2019 年第二季度,并购活动的节奏从 2017 和 2018 年的高节奏逐渐减弱,与行业在 2015 到 2016 年的水平一致。虽然与过去两年相比,总交易量仍保持相对较低,但 Monro 在第二季度表现较为活跃,将其在 30 个州的分销网络扩大至 1,240 个分销点。与 2019 年第一季度类似,商用/非公路用轮胎细分市场出现了另一场 Bridgestone GCR 资产剥离,将 13 个商业分销点和 3 个翻新分销点出售给 McCarthy Tire。在批发与制造细分市场,K&M Tire 和创业公司 Wheel Pros 分别发生了值得注意的交易活动。

关键要点:

  • 零售阵线的收购活动持续,大型企业积极寻求全国性扩张战略
  • 第二季度交易量与前两年持平
  • 国内和国际活动兼有,大部分并购均由战略买家完成
  • 尽管在关税和政治不确定性方面存在一些动荡,但宏观经济呈现积极趋势

历史并购趋势(按时间段/领域划分)

总交易量

Q2 2019 Total Tire Transaction Count

注意:已删除属于多行业子领域/类别的交易的重复计数。

各领域交易量

Q2 2019 Tire Transactions per Sector

备注:以上所示均为各年 4 月 1 日至 6 月 30 日 3 个月的数据。

零售

零售并购交易 - 2019 年第 2 季度

Q2 2019 Tire Retail MA Transactions

** 指示 2019 年第一季度发生但未记录在第一季度报告中的交易

Driven Brands Inc.

6 月,Driven Brands Inc. 宣布其收购了 Advance Kwik Lube,后者是一条设有 25 家分店的汽车服务链,业务覆盖整个德克萨斯州。Driven 希望随着时间的推移,将这些分店转变为其 Take 5 Oil Change 品牌。这是 Take 5 品牌今年继 2 月份收购 Super-Lube 后所开展的第二次收购,后者是一条设有 48 个分销点的零售服务链,业务覆盖佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州和威斯康星州。此次收购将 Take 5 在美国的分销网络扩大至 375 个分销点。

The Tire Choice & Total Car Care (Monro)

Monro, Inc. 在第二季度继续实施积极的收购战略,这一次是通过其 Tire Choice 品牌,后者在 4 月宣布其收购 Allied Discount Tire & Brake。收购总部位于路易斯安那州的 Allied 后,Monro 的投资组合中将增加 12 个办事处,并且将使该零售巨头的业务深入路易斯安那州。Monro 在第二季度的并购活动使该公司将总共在 30 个州拥有 1,240 家门店、98 家特许经营店、8 家批发店和 3 家翻新工厂。

批发

批发并购交易 – 2019 年第 2 季度

Q2 2019 Tire Wholesale MA Transactions

K&M Tire Inc.

K&M Tire Inc. 已同意收购总部位于密歇根的 Cadillac Wholesale Tire Inc.,后者是该州领先的乘用车、轻型卡车、卡车和农用轮胎经销商之一。此次收购为 K&M 投资组合增加了一个 25,000 平方英尺的仓库,将其业务扩展到密歇根州的三个经销中心以及 30 个批发分销点,为 27 个州的客户提供服务。

商业/非公路用轮胎

商业/非公路用轮胎并购交易 – 2019 年第 2 季度

Q2 2019 Commercial OTR Tire MA Transactions

** 指示 2019 年第一季度发生但未记录在第一季度报告中的交易

McCarthy Tire Service

6 月,McCarthy Tire Service 宣布其从 Bridgestone Americas 手中收购了 13 家 GCR Tires & Services 门店以及 3 家翻新工厂。这是 McCarthy 在过去两年中第二次收购 GCR 资产,McCarthy 在 2017 年第三季度收购了 6 家 GCR 门店。总部位于宾夕法尼亚州的 McCarthy 目前在东海岸的 8 个州运营着 60 个服务点和 10 家翻新工厂。最近一次的资产剥离使 Bridgestone 的 GCR 门店总数略多于 100 家,其门店总数最高时是在美国和加拿大共拥有超过 200 家门店。

制造

制造并购交易 – 2019 年第 2 季度

Q2 2019 Tire Manufacturing MA Transactions

Wheel Pros, LLC

Wheel Pros, LLC 是私募股权公司 Clearlake Capital 的投资组合公司,收购了 MHT Luxury Wheels,后者是行业领先的定制车轮制造商和经销商,在所有主要的车辆细分市场提供最先进的定制车轮。合并后的公司将以 Wheel Pros 的名义运营,提供 22 个品牌,约 15,000 个 SKU,并将通过 30 个国家经销中心和 3 个国际经销中心销售其产品,同时利用在线渠道直接面向消费者。