Stout a conseillé Gen Cap America, Inc. dans le cadre de la vente de sa société de portefeuille, Bargain Barn, Inc. d.b.a. United Grocery Outlet (UGO), un détaillant de produits alimentaires à prix réduits basé dans le Tennessee, à Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) (Grocery Outlet). Stout a été le conseiller financier exclusif de Gen Cap et d'UGO dans le cadre de la transaction.

Fondé il y a 50 ans, UGO exploite aujourd’hui 40 magasins situés dans le Tennessee, la Caroline du Nord, la Géorgie, l’Alabama, le Kentucky et la Virginie, offrant à ses clients des économies considérables dans un environnement de chasse au trésor. UGO entretient des relations étroites avec des marques nationales et régionales, ce qui lui permet de fournir des aliments de qualité à des prix très bas.

Basé à Emeryville, en Californie, Grocery Outlet est un détaillant à forte croissance et à valeur extrême de produits de consommation et de produits frais de qualité et de marque vendus par l’intermédiaire d’un réseau de magasins gérés de manière indépendante. Grocery Outlet compte plus de 460 magasins en Californie, à Washington, en Oregon, en Pennsylvanie, en Idaho, au Nevada, au Maryland, au New Jersey et en Ohio.

Gen Cap est une société de capital-investissement basée à Nashville qui fournit des fonds propres pour les acquisitions par les cadres, les scissions de divisions et les recapitalisations d’entreprises rentables et bien établies du marché des PME.

Lisa Bryson, directrice générale d'UGO, a déclaré : "Nous sommes ravis de faire partie de Grocery Outlet et d'avoir trouvé un partenaire qui partage notre mission et notre stratégie commerciale. Ensemble, nous sommes impatients d'accroître l'impact positif sur notre communauté.

"UGO est un choix naturel compte tenu de nos stratégies d'achat opportunistes similaires, de nos propositions de valeur pour les clients et de notre mission commune de servir nos communautés", a déclaré RJ Sheedy, président et chef de la direction de Grocery Outlet. "Cette acquisition donne à Grocery Outlet une envergure dans une nouvelle région ainsi qu'une plate-forme pour une expansion future dans le Sud-Est. Nous sommes ravis d'accueillir l'équipe UGO au sein de la famille Grocery Outlet et nous sommes impatients de travailler ensemble sur les nombreuses opportunités de croissance à venir.

Robert von Furth, directeur exécutif de Stout, a ajouté : « Cette transaction est un excellent résultat pour toutes les parties concernées - nous sommes heureux d’avoir participé à ce processus, qui a abouti à un nouveau partenaire enthousiaste à l’idée de tirer parti de cette opportunité en soutenant une équipe de gestion axée sur une croissance continue. »

Robert von Furth, Gian Ricco, Conrad Hahne, Gregory Klen, Michael Gerszonovicz et Colin Corrigan de Stout ont exécuté la transaction.

Bass, Berry et Sims PLC a agi en tant que conseiller juridique de Gen Cap et d'UGO. BofA Securities a agi en tant que conseiller financier exclusif, et Honigman LLP et Gould et Ratner LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Grocery Outlet.

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