Conseil sur la vente d’un fournisseur de repas scolaires
Abonnez-vous aux actualités concernant les transactionsConseil sur la vente d’un fournisseur de repas scolaires
Abonnez-vous aux actualités concernant les transactionsStout a conseillé Better 4 You Breakfast, Inc. et ses filiales à part entière Balance Foods, LLC et Moreno Bros Distributing, LLC (collectivement, « B4YB »), lors de la vente de ses actifs conformément à l’article 363 du code des faillites des États-Unis. La transaction a été conclue en juillet 2022.
B4YB prépare, emballe et livre des repas unitaires chauds et froids à des écoles à charte, des maisons de retraite et des établissements de soins à Los Angeles, San Francisco et Las Vegas. Balance Foods fabrique et conditionne des snacks sous marque de distributeur, et Moreno Bros distribue du pain et des tortillas aux districts scolaires et aux restaurants du Sud de la Californie.
Stout a été retenu en mai 2022 pour apporter son assistance dans le cadre d’une transaction de vente accélérée de B4YB et pour gérer les discussions en cours avec des acheteurs stratégiques potentiels. En juillet 2022, B4YB a signé un accord d’achat d’actifs avec Revolution Foods, PBC (« Revolution Foods ») pour ses actifs à un prix d’achat total de 45 millions de dollars.
Dans le cadre du processus de vente, les banquiers de Stout spécialisés dans l’industrie alimentaire et la consommation, travaillant en tandem avec l’équipe chargée des situations spéciales, ont sollicité l’intérêt de divers acheteurs financiers afin de créer une dynamique hautement concurrentielle avec les groupes intéressés existants. Revolution Foods a fait des efforts considérables pour conclure une vente rapide et a finalement satisfait toutes les réclamations en totalité et a permis aux actionnaires de B4YB de récupérer leur argent.
Mike Krakovsky, Robert von Furth, Aaron Perez et Jake Kussin-Bordo de Stout ont mené à bien la transaction avec Steptoe & Johnson LLP, le conseiller spécial en matière de transaction du débiteur, et Armory Consulting Co, le responsable de la restructuration du débiteur.