Stout hat Gen Cap America, Inc. beim Verkauf ihres Portfoliounternehmens Bargain Barn, Inc. DBA United Grocery Outlet (UGO), ein in Tennessee ansässiger, extrem wertorientierter Lebensmitteldiscounter, an Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) (Grocery Outlet) beraten. Stout fungierte als exklusiver Finanzberater für Gen Cap und UGO im Zusammenhang mit der Transaktion.

UGO wurde vor 50 Jahren gegründet und betreibt heute 40 Filialen in Tennessee, North Carolina, Georgia, Alabama, Kentucky und Virginia, damit Kunden bei ihrer Schnäppchenjagd ordentlich sparen können. UGO unterhält enge Beziehungen zu nationalen und regionalen Marken, die es dem Unternehmen ermöglichen, hochwertige Lebensmittel zu extrem günstigen Preisen anzubieten.

Grocery Outlet mit Sitz in Emeryville, Kalifornien, ist ein wachstumsstarker, äußerst preisgünstiger Einzelhändler von Qualitätsverbrauchsgütern und Frischeprodukten, die über ein Netz von unabhängig betriebenen Geschäften verkauft werden. Grocery Outlet hat mehr als 460 Geschäfte in Kalifornien, Washington, Oregon, Pennsylvania, Idaho, Nevada, Maryland, New Jersey und Ohio.

Gen Cap ist ein in Nashville ansässiges Private-Equity-Unternehmen, das profitablen, gut etablierten kleinen und mittleren Unternehmen Eigenkapital für Management-Auskäufe, Abspaltungen und Rekapitalisierungen bereitstellt.

Lisa Bryson, Chief Executive Officer von UGO, sagte: "Wir sind begeistert, Teil von Grocery Outlet zu werden und einen Partner gefunden zu haben, der unsere Mission und Geschäftsstrategie teilt. Gemeinsam freuen wir uns auf die Ausweitung des positiven Einflusses auf unsere Gemeinschaft.“

"UGO ist eine natürliche Ergänzung angesichts unserer ähnlichen opportunistischen Einkaufsstrategien, unserer Kundenangebote und unserer gemeinsamen Mission, unseren Gemeinden zu dienen", sagte RJ Sheedy, Präsident und Chief Executive Officer von Grocery Outlet. "Diese Akquisition verschafft Grocery Outlet eine Größenordnung in einer neuen Region sowie eine Plattform für die zukünftige Expansion im Südosten. Wir freuen uns, das UGO-Team in der Grocery Outlet-Familie willkommen zu heißen, und wir freuen uns auf die Zusammenarbeit bei den vielen Wachstumsmöglichkeiten, die vor uns liegen."

Robert von Furth, Managing Director bei Stout, fügte hinzu: „Diese Transaktion ist ein großartiges Ergebnis für alle Beteiligten. Wir freuen uns, einen Beitrag zu diesem Verfahren geleistet zu haben, bei dem wir einen neuen Partner gefunden haben, der mit Begeisterung diese Gelegenheit zur Unterstützung eines auf weiteres Wachstum ausgerichtetes Managementteam wahrnimmt.“

Die Transaktion wurde seitens Stout von Robert von Furth, Gian Ricco, Conrad Hahne, Gregory Klen, Michael Gerszonovicz und Colin Corrigan durchgeführt.

Bass, Berry & Sims PLC war Rechtsberater von Gen Cap und UGO. BofA Securities diente als exklusiver Finanzberater, und Honigman LLP und Gould & Ratner LLP als Rechtsberater von Grocery Outlet.

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