Stout conseille State Steel Supply dans le cadre d’un rapprochement avec SPS Companies

Stout a conseillé State Steel Supply, le 38e centre de services d’Amérique du Nord, dans le cadre de son regroupement avec SPS Companies Inc, le 15e centre de services d’Amérique du Nord. Stout a agi en tant que conseiller financier exclusif de State Steel dans le cadre de la transaction.

State Steel, dont le siège se trouve à Sioux City, dans l’Iowa, exerce des activités de distribution et de fabrication d’acier sur six sites dans l’Iowa, le Nebraska et le Dakota du Sud.

SPS, dont le siège social est situé à Manhattan, au Kansas, possède des activités de distribution et de fabrication d’acier dans 11 États américains, ainsi qu’à Monterrey, au Mexique.

State Steel restera une unité commerciale indépendante et David Bernstein, qui dirige actuellement les activités, continuera d’assumer ses fonctions de président de State Steel, les cadres supérieurs actuels conservant leurs postes et leurs responsabilités. L’entreprise de récupération de ferraille Sioux City Compressed Steel et Kooima, appartenant à la famille Bernstein, ne feront pas partie de la transaction. Bernstein deviendra également actionnaire de SPS dans la transaction et rejoindra le conseil d’administration.

SPS et State Steel ont acquis conjointement les activités de l’atelier de Kooima Company en 2019. « Grâce à la collaboration avec SPS sur Kooima, il est devenu évident que SPS est un ajustement très logique, car les deux entreprises sont privées et partagent des cultures très similaires, notamment en valorisant grandement les membres de notre équipe et nos clients », a déclaré M. Bernstein.

"SPS dispose d’une structure d’entreprise qui permettra au modèle commercial de State Steel de continuer à croître et à prospérer à l’avenir, en tirant parti des synergies avec une organisation de premier plan, avec pour mission principale de continuer à répondre aux besoins de nos clients en matière de matériaux et de services de haute qualité", a-t-il ajouté. "Nos clients verront une transition en douceur avec leurs mêmes contacts commerciaux et le même engagement envers des produits et des services de qualité auxquels ils ont appris à faire confiance avec State Steel. »

Mike Jenny, directeur exécutif de Stout et responsable du secteur des métaux et de la fabrication spécialisée, a déclaré : « Cette transaction illustre l’engagement de Stout à fournir des services de conseil axés sur la valeur et conformes aux objectifs stratégiques de nos clients. Ce fut un privilège d’aider State Steel à positionner l’entreprise pour un succès continu en combinaison avec SPS Companies, Inc.

La transaction a été dirigée par Mike Jenny, Zach Pifher et Anya Choksi de l’équipe de banque d’investissement de Stout.

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