Stout berät State Steel Supply beim Zusammenschluss mit SPS Companies

Stout fungierte als Berater von State Steel Supply, der Nummer 38 unter Nordamerikas größten Servicecentern, beim Zusammenschluss mit SPS Companies Inc., der Nummer 15 in diesem Bereich. Stout war im Zusammenhang mit der Transaktion als exklusiver Finanzberater von State Steel tätig.

State Steel hat seinen Hauptsitz in Sioux City, Iowa, und ist an sechs Standorten in Iowa, Nebraska und South Dakota im Bereich Stahlvertrieb und -verarbeitung tätig.

SPS hat seinen Hauptsitz in Manhattan, Kansas, und verfügt über Einrichtungen für den Stahlvertrieb und die Stahlverarbeitung in 11 US-Bundesstaaten sowie in Monterrey, Mexiko.

State Steel wird als eigenständige Geschäftseinheit weiterbestehen und David Bernstein, der den Geschäftsbetrieb derzeit leitet, wird seine Rolle als President von State Steel auch weiterhin bekleiden. Die derzeitige Geschäftsleitung wird ihre Positionen und Verantwortlichkeiten ebenfalls beibehalten. Das Schrottunternehmen Sioux City Compressed Steel und die Kooima-Beteiligung der Familie Bernstein werden nicht Teil der Transaktion sein. Bernstein wird im Zuge der Transaktion ebenfalls Aktionär von SPS und Mitglied des Vorstands.

SPS und State Steel haben den Lohnfertigungsbetrieb der Kooima Company im Jahr 2019 gemeinsam erworben. "Durch die Zusammenarbeit mit SPS bei Kooima wurde deutlich, dass SPS eine sehr logische Ergänzung ist, da beide Unternehmen privat sind und eine sehr ähnliche Kultur haben, einschließlich der großen Wertschätzung für unsere Teammitglieder und Kunden", sagte Bernstein.

"SPS verfügt über eine Unternehmensstruktur, die es dem Geschäftsmodell von State Steel ermöglicht, auch in Zukunft weiter zu wachsen und zu gedeihen, indem es Synergien mit einer erstklassigen Organisation nutzt, deren Hauptaufgabe darin besteht, den Bedarf unserer Kunden an hochwertigen Materialien und Dienstleistungen weiterhin zu erfüllen", fügte er hinzu. „Unsere Kunden werden einen nahtlosen Übergang mit denselben Vertriebskontakten und demselben Engagement für Qualitätsprodukte und -leistungen erleben, auf die sie sich auch bisher bei State Steel verlassen konnten.“

Mike Jenny, Managing Director bei Stout und Head of Metals & Specialty Manufacturing, sagt: „Diese Transaktion ist ein Beispiel für Stouts Engagement, wertorientierte Beratungsdienstleistungen anzubieten, die mit den strategischen Zielen unserer Kunden übereinstimmen. Es war ein Privileg, State Steel bei der Positionierung des Unternehmens für den weiteren Erfolg im Zusammenschluss mit SPS Companies, Inc. zu unterstützen.

Die Transaktion wurde von Mike Jenny, Zach Pifher und Anya Choksi aus dem Investment-Banking-Team von Stout geleitet.

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