Stout fornisce consulenza a State Steel Supply in relazione alla fusione con SPS Companies

Stout ha fornito consulenza a State Steel Supply, il 38° centro di servizio più grande del Nord America, in relazione alla fusione con SPS Companies Inc., il 15° centro di servizio più grande del Nord America. Stout ha operato in qualità di consulente finanziario esclusivo di State Steel in relazione alla transazione.

Con sede a Sioux City, Iowa, State Steel gestisce operazioni di distribuzione e fabbricazione di acciaio in sei sedi in Iowa, Nebraska e South Dakota.

SPS, con sede a Manhattan, Kansas, ha operazioni di distribuzione e fabbricazione di acciaio situate in 11 stati degli Stati Uniti, nonché a Monterrey, in Messico.

State Steel continuerà a essere un'unità aziendale indipendente e David Bernstein, che attualmente guida il gruppo, proseguirà nel suo ruolo di presidente di State Steel insieme agli attuali dirigenti senior, che manterranno le proprie posizioni e responsabilità. L'azienda di rottami Sioux City Compressed Steel e Kooima, di proprietà della famiglia Bernstein, non farà parte della transazione. Bernstein diventerà anche azionista di SPS nell'operazione ed entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione.

SPS e State Steel hanno acquisito congiuntamente le attività di officina di Kooima Company nel 2019. "Attraverso la collaborazione con SPS su Kooima, è diventato evidente che SPS è una scelta molto logica, poiché entrambe le società sono private e condividono culture molto simili, tra cui la grande valorizzazione dei membri del nostro team e dei clienti", ha affermato Bernstein.

"SPS ha una struttura aziendale che consentirà al modello di business di State Steel di continuare a crescere e prosperare anche in futuro, sfruttando le sinergie con un'organizzazione di alto livello, con la missione primaria di continuare a soddisfare le esigenze dei nostri clienti per materiali e servizi di alta qualità", ha aggiunto. "I nostri clienti assisteranno a una transizione senza soluzione di continuità con gli stessi contatti di vendita e lo stesso impegno nel fornire prodotti e servizi di qualità, la cui affidabilità è garantita da State Steel".

Mike Jenny, Managing Director e Responsabile della divisione Metalli e produzione specializzata di Stout, ha dichiarato: "Questa transazione esemplifica l'impegno di Stout a fornire servizi di consulenza orientati al valore e allineati agli obiettivi strategici dei nostri clienti. È stato un privilegio supportare State Steel nel posizionare l'azienda per un successo continuo in combinazione con SPS Companies, Inc".

La transazione è stata guidata da Mike Jenny, Zach Pifher e Anya Choksi del team Investment Banking di Stout.

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