Stout a conseillé Priority Waste Super Holdings, une société de portefeuille de TRP Capital Partners, dans le cadre d’une opération de financement réussie réalisée conjointement avec Ares Management Corporation. La transaction a été clôturée le 18 août 2023. Stout a été le conseiller exclusif de Priority Waste pour tous les aspects du processus de financement, y compris le conseil stratégique, l’approche par les références de marché, la structuration et la négociation des conditions de refinancement.

Priority Waste, l’un des plus grands fournisseurs indépendants de services de déchets solides et de recyclage dans la région des Grands Lacs, est un pionnier de la technologie qui aspire à transformer les opérations de gestion des déchets. La technologie propriétaire de la société alimente un centre de commande unique en son genre à partir duquel des professionnels de la logistique expérimentés assurent une coordination sans faille, un suivi en temps réel et une optimisation des itinéraires, ce qui maximise l’efficacité opérationnelle et garantit un service à la clientèle inégalé. Depuis sa création en 2018, Priority Waste s’est rapidement développée pour servir des clients dans plus de 30 municipalités du Michigan, de l’Indiana et de l’Ohio. Le financement obtenu par cette transaction sera utilisé pour soutenir la croissance rapide et continue de la société et pour refinancer une partie de la dette existante de la société.

« L’équipe de Stout a fait un excellent travail en nous guidant tout au long du processus et de l’identification du partenaire idéal pour notre entreprise. Nous sommes très enthousiastes quant à la poursuite de la croissance de Priority Waste grâce au financement obtenu dans le cadre de cette transaction », a déclaré Todd Stamper, fondateur et PDG de Priority Waste.

Mike DiRienzo, directeur exécutif de TRP, a déclaré : « Stout nous a proposé plusieurs options de financement intéressantes pour Priority Waste. Nous sommes très satisfaits des résultats de cette transaction, ainsi que de la perspicacité et des conseils de l’équipe de Stout. En nous associant à Ares, nous sommes en mesure d’entamer un nouveau chapitre passionnant de la croissance de l’entreprise. »

« Le secteur des services environnementaux continue de susciter un vif intérêt de la part des investisseurs et des marchés financiers en raison de la nature critique, non discrétionnaire et résistante à la récession des services fournis », a déclaré Sid Chhabria, directeur exécutif et responsable des services environnementaux chez Stout. « Dans le secteur, Priority Waste est un actif vraiment unique, dirigé par une équipe de gestion visionnaire qui repense les opérations et redéfinit le service à la clientèle grâce à une technologie innovante. En tant que leader du secteur en matière d’efficacité, de productivité et de satisfaction de la clientèle, Priority Waste est bien placé pour poursuivre sa forte trajectoire de croissance. »

Jeff Zolkin, responsable des marchés financiers chez Stout, a ajouté : « Nous avons été mandatés pour trouver le partenaire de prêt adéquat pour Priority et son équipe de direction afin de soutenir la croissance organique et les acquisitions de la société tout en conservant des options de liquidité pour les actionnaires existants, et nous pensons que la société est maintenant bien positionnée pour aller de l’avant. »

Nick Dreps, Zach Pifher, Jack Dunsire et Ben Murray de Stout ont également contribué à l’exécution de la transaction.

Honigman LLP a été le conseiller juridique de Priority Waste et de TRP, et Morgan Lewis & Bockius LLP a été le conseiller juridique d’Ares.

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