Stout a conseillé Priority Waste dans le cadre d’une recapitalisation par endettement réussie réalisée en collaboration avec TPG Angelo Gordon. La transaction a été clôturée le 1er novembre 2024. Stout a été le conseiller exclusif de Priority Waste pour tous les aspects du processus de financement, y compris les conseils stratégiques, l’approche du marché, la structuration et la négociation des conditions de financement.
Priority Waste, l’un des plus grands prestataires indépendants de services de gestion des déchets solides aux États-Unis, réinvente le secteur en mettant l’accent sur la technologie, les personnes et les processus afin d’optimiser l’efficacité et la satisfaction des clients. La technologie exclusive et unique de l’entreprise alimente un centre de commande intégré à partir duquel des professionnels expérimentés de la logistique assurent une coordination sans faille, garantissant ainsi le meilleur service client de sa catégorie. Depuis sa création en 2018, Priority Waste s’est rapidement développée et dessert aujourd’hui plus de 1,1 million de clients dans plus de 100 municipalités du Michigan, de l’Indiana et de l’Ohio.
Le financement obtenu par le biais de cette transaction a été utilisé pour racheter la participation majoritaire d’un investisseur existant dans la société. Le financement soutiendra également la stratégie à long terme de Priority qui consiste à identifier et à réaliser des investissements de croissance dans de nouvelles zones géographiques attractives, ainsi qu’à libérer la valeur des acquisitions en tirant parti de son modèle opérationnel et de ses capacités uniques.
« Priority Waste a construit une plateforme véritablement différenciée dans le secteur, en tirant parti de la technologie et de l’expertise opérationnelle pour accroître l’efficacité et la satisfaction des clients », a déclaré Sid Chhabra, directeur exécutif de Stout. "Cette recapitalisation marque une étape importante dans leur parcours de croissance stratégique, et nous sommes honorés d’avoir joué un rôle dans l’obtention du bon partenaire financier pour soutenir leur vision à long terme. »
« Réaliser une transaction de cette envergure nécessite une compréhension approfondie à la fois de l’activité et du paysage des marchés de capitaux », a déclaré Jeff Zolkin, directeur exécutif de Stout. "Nous avons travaillé en étroite collaboration avec Priority Waste pour structurer une solution de financement sur mesure qui offre une valeur immédiate et prépare le terrain pour une expansion future. Le vif intérêt des investisseurs témoigne de la force et du potentiel de l’entreprise.
L’équipe de Stout était dirigée par Sid Chhabra, directeur exécutif et responsable des services environnementaux, et Jeff Zolkin, directeur exécutif et responsable des marchés de capitaux. Nick Dreps, Natalie Walgren, Jack Dunsire et Eric Unverzagt de Stout ont également participé à l’exécution de la transaction.
Bodman PLC a agi en tant que conseiller juridique de Priority Waste et Milbank LLP a agi en tant que conseiller juridique de TPG.
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