Stout agisce come consulente per Priority Waste in una ricapitalizzazione con leva finanziaria

Stout ha fornito consulenza a Priority Waste per una ricapitalizzazione con leva finanziaria di successo completata in collaborazione con TPG Angelo Gordon.La transazione si è conclusa il 1° novembre 2024. Stout ha operato in qualità di consulente esclusivo di Priority Waste in tutti gli aspetti del processo di finanziamento, tra cui la consulenza strategica, l'approccio al mercato, la strutturazione e la negoziazione dei termini di finanziamento.

Priority Waste, uno dei maggiori fornitori indipendenti di servizi per i rifiuti solidi negli Stati Uniti, sta reinventando il settore concentrandosi su tecnologia, persone e processi per massimizzare l'efficienza e la soddisfazione del cliente. La tecnologia proprietaria unica nel suo genere dell'azienda alimenta un centro di comando integrato da cui professionisti esperti della logistica offrono un coordinamento senza soluzione di continuità, garantendo così il miglior servizio clienti della categoria. A partire dalla sua fondazione, avvenuta nel 2018, Priority Waste si è rapidamente ampliata, fino a servire più di 1.100.000 clienti in oltre 100 comuni tra Michigan, Indiana e Ohio.

Il finanziamento garantito da questa transazione è stato utilizzato per riscattare l'investimento di maggioranza di un investitore esistente nella società. Il finanziamento sosterrà anche la strategia a lungo termine di Priority di identificare ed eseguire investimenti di crescita in nuove aree geografiche attraenti, nonché di sbloccare il valore dalle acquisizioni sfruttando il suo modello operativo e le sue capacità uniche.

"Priority Waste ha creato una piattaforma veramente differenziata nel settore, sfruttando la tecnologia e l'esperienza operativa per promuovere l'efficienza e la soddisfazione dei clienti", ha affermato Sid Chhabra, Managing Director di Stout. "Questa ricapitalizzazione segna un passo significativo nel loro percorso di crescita strategica e siamo onorati di aver svolto un ruolo nell'assicurare il giusto partner finanziario per sostenere la loro visione a lungo termine".

"L'esecuzione di un'operazione di questa portata richiede una profonda comprensione sia dell'attività che del panorama dei mercati dei capitali", ha affermato Jeff Zolkin, Managing Director di Stout. "Abbiamo lavorato a stretto contatto con Priority Waste per strutturare una soluzione di finanziamento su misura che fornisca un valore immediato e ponga le basi per l'espansione futura. Il forte interesse da parte degli investitori è una testimonianza della forza e del potenziale dell'azienda".

Il team di Stout era guidato da Sid Chhabra, Managing Director e responsabile dei servizi ambientali, e Jeff Zolkin, Managing Director e responsabile dei mercati dei capitali. Anche Nick Dreps, Natalie Walgren, Jack Dunsire ed Eric Unverzagt di Stout hanno collaborato all'esecuzione della transazione.

Bodman PLC ha svolto il ruolo di consulente legale di Priority Waste e Milbank LLP è stato consulente legale di TPG.