Stout berät Priority Waste bei einer fremdfinanzierten Rekapitalisierung

Stout hat Priority Waste bei einer erfolgreichen fremdfinanzierten Rekapitalisierung in Zusammenarbeit mit TPG Angelo Gordon beraten, die am 1. November 2024 abgeschlossen wurde. Stout war der exklusive Berater von Priority Waste in allen Aspekten des Finanzierungsprozesses, einschließlich der strategischen Beratung, des Marktansatzes, der Strukturierung und der Aushandlung der Finanzierungsbedingungen.

Priority Waste, einer der größten unabhängigen Abfalldienstleister in den USA, erfindet die Branche neu, indem er den Fokus auf Technologie, Menschen und Prozesse legt, um Effizienz und Kundenzufriedenheit zu maximieren. Die einzigartige firmeneigene Technologie ermöglicht eine integrierte Kommandozentrale, von der aus erfahrene Logistikexperten eine nahtlose Koordination gewährleisten und auf diese Weise einen erstklassigen Kundenservice sicherstellen. Seit seiner Gründung 2018 hat Priority Waste schnell expandiert und versorgt jetzt über 1,1 Millionen Kunden in über 100 Gemeinden in Michigan, Indiana und Ohio.

Die über diese Transaktion gesicherte Finanzierung wurde verwendet, um die Mehrheitsbeteiligung eines Investors an dem Unternehmen abzulösen. Die Finanzierung dient außerdem der Unterstützung der langfristigen Strategie von Priority, Wachstumsinvestitionen in attraktiven neuen Regionen zu identifizieren und zu tätigen. Außerdem soll der Wert von Akquisitionen gesteigert werden, indem das einzigartige Betriebsmodell und die Möglichkeiten des Unternehmens genutzt werden.

"Priority Waste hat eine wirklich differenzierte Plattform in der Branche aufgebaut, die Technologie und operatives Fachwissen nutzt, um die Effizienz und Kundenzufriedenheit zu steigern", sagte Sid Chhabra, Managing Director bei Stout. "Diese Rekapitalisierung ist ein bedeutender Schritt auf dem Weg zu strategischem Wachstum, und wir fühlen uns geehrt, dass wir dazu beigetragen haben, den richtigen Finanzpartner für die Unterstützung ihrer langfristigen Vision zu finden.

"Die Durchführung einer Transaktion dieser Größenordnung erfordert ein tiefes Verständnis sowohl des Geschäfts als auch der Kapitalmarktlandschaft", sagte Jeff Zolkin, Managing Director bei Stout. "Wir haben eng mit Priority Waste zusammengearbeitet, um eine maßgeschneiderte Finanzierungslösung zu strukturieren, die sofortigen Nutzen bringt und die Voraussetzungen für eine zukünftige Expansion schafft. Das große Interesse der Investoren ist ein Beweis für die Stärke und das Potenzial des Unternehmens.

Das Stout-Team wurde von Sid Chhabra, Managing Director und Leiter der Umweltabteilung, und Jeff Zolkin, Managing Director und Leiter der Kapitalmärkte, geleitet. Nick Dreps, Natalie Walgren, Jack Dunsire und Eric Unverzagt von Stout waren ebenfalls an der Durchführung der Transaktion beteiligt.

Bodman PLC fungierte als Rechtsberater von Priority Waste und Milbank LLP als Rechtsberater von TPG.