Stout a annoncé que son client, Majestic Steel USA, Inc. (« Majestic »), a réussi à lever 287,5 millions de dollars de financement auprès d’un syndicat dirigé par White Oak Commercial Finance, comprenant Eclipse Business Capital et Stonebriar Commercial Finance.

Majestic est un centre de services sidérurgiques basé à Cleveland dans le secteur de l’acier plat de première qualité. Au cours des 40 dernières années, Majestic est devenu un leader du marché des produits en acier revêtu avec des volumes d’expédition annuels supérieurs à 500 000 tonnes. Majestic a réalisé plusieurs acquisitions en 2020 et 2021 et a développé une empreinte de service nationale avec une couverture d’un océan à l’autre. En 2022, Majestic a cherché à refinancer sa facilité actuelle pour mieux s’aligner sur sa base de garanties, qui comprend une installation de pointe « greenfield » dans l’Arkansas.

Ce financement permettra à Majestic de bénéficier d’une plus grande flexibilité et de financer des initiatives de croissance stratégique.

Mike Krakovsky, directeur exécutif de Stout, a déclaré : « Nous sommes ravis d’avoir facilité ce financement avec un syndicat de prêteurs et une structure qui correspond mieux à la nature de l’activité de Majestic et lui permet de tirer parti de ses importantes opportunités à court terme ».

Jeff Zolkin, responsable des marchés de capitaux d’emprunt chez Stout, a ajouté : « Nous avons été mandatés pour négocier les meilleures conditions de prêt pour Majestic et son équipe de direction afin de soutenir les initiatives stratégiques de Majestic, et nous pensons que la société est maintenant bien positionnée pour aller de l’avant. »

« Nous nous réjouissons que Majestic continue de s’appuyer sur son solide héritage en tant que leader de l’industrie dans le secteur des services d’approvisionnement, de transformation et de distribution des aciers spéciaux », a commenté Mike Jenny, directeur exécutif de Stout et responsable des métaux et de la fabrication de produits spéciaux.

Kevin Mayer, David Kim, Andrew Masotta, Jack Kedroski, Will Albert et Ravi Jagabattuni de Stout ont contribué à l’exécution de la transaction.

CR3 Partners a agi en tant que conseiller financier, et Vorys, Sater, Seymour and Pease et Jones Day ont agi en tant que conseillers juridiques de Majestic.

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