Stout conseille la vente de Western Drug Medical Supply à SG Homecare

Stout a annoncé aujourd’hui que son client, Western Drug Medical Supply, a été racheté par SG Homecare, une société de portefeuille détenue par Sverica Capital. Sverica Capital est une société de capital-investissement basée à Boston et spécialisée dans l’acquisition d’entreprises appartenant à des fondateurs de PME de petite taille. Stout a agi à titre de conseiller financier exclusif de Western Drug dans le cadre de cette transaction.

Fondée par Jack Youredjian en 1977 et basée à Glendale, en Californie, Western Drug Medical Supply est l’un des principaux fournisseurs d’équipements médicaux durables (DME) et de fournitures médicales à usage unique pour le marché des soins à domicile en Californie. Son offre de produits comprend des équipements de thérapie respiratoire, des fournitures pour l’incontinence, des fournitures pour le soin des plaies, des fournitures pour le diabète, la nutrition entérale (services de pharmacie), des équipements de rééducation (solutions de mobilité telles que des fauteuils roulants), ainsi que des lits d’hôpitaux et autres équipements pour les chambres de patients. Environ 70 % des revenus proviennent de contrats de rémunération à l’acte avec des assureurs en Californie, tandis que les 30 % restants proviennent de contrats par capitation (prise de risque).

Western Drug a conclu des contrats avec des centaines de payeurs importants en Californie et est un fournisseur majeur de plans commerciaux et de plans Medicaid. L’entreprise devrait continuer à bénéficier d’une couverture géographique élargie, d’un nombre croissant d’hôpitaux qui renvoient leurs patients à domicile, ce qui est moins coûteux, et de la croissance des rangs de Medicaid en Californie et dans les États adjacents, y compris l’Arizona et le Nevada.

"Stout a mené un processus très efficace ciblant les bons acheteurs stratégiques et de capital-investissement dans notre secteur, qui a abouti à notre décision de sélectionner SG Homecare, propriété de Sverica Capital, comme partenaire. Stout a également été d’une aide précieuse dans l’orientation de notre stratégie concernant la vente de nos activités de DME et de pharmacies à huis clos, ainsi que de nos anciennes activités de pharmacies de détail », a déclaré Haig Youredjian, PDG de Western Drug. "Nous sommes impatients de travailler avec Gregg Osenkowski et l’équipe de Sverica ainsi qu’avec Jay Wendt et la direction de SG Homecare. SG est très complémentaire de notre activité d’un point de vue produit, payeur et géographique, et les synergies entre nos deux activités sont exceptionnelles. »

« Cette acquisition permet à l’entreprise combinée d’être en mesure de répondre à des appels d’offres et à des contrats plus importants avec des payeurs et des systèmes de santé dans toute la Californie, grâce à l’extension de l’empreinte géographique du centre de distribution, et de bénéficier d’un plus grand pouvoir d’achat auprès de ses fournisseurs », a déclaré John Calcagnini, directeur exécutif de Stout Capital, qui a dirigé l’équipe chargée de l’opération. "Western Drug propose également des services pharmaceutiques qui n’étaient pas proposés par SG, tandis que SG possède une activité d’orthèses et de prothèses que Western Drug peut commercialiser. L’intégration de ces deux sociétés est tout à fait logique à notre avis. L’acquisition de Western Drug par SG crée l’un des plus grands distributeurs indépendants d’équipements médicaux durables dans l’ouest des États-Unis. »

Max Halsted, Natalie Walgren et Evan Theros de Stout ont aidé à conclure l'accord.

Jeffer Mangels Butler et Mitchell LLP a agi en tant que conseiller en fusions et acquisitions, et Epstein Becker Green en tant que conseiller en réglementation de Western Drug. McGuireWoods LLP a agi en tant que conseiller juridique de Sverica.

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