Stout 就 Western Drug Medical Supply 向 SG Homecare 出售事宜提供咨询

Stout 今天宣布，其客户 Western Drug Medical Supply 已被 Sverica Capital 旗下的投资组合公司 SG Homecare 收购。Sverica Capital 是一家总部位于波士顿的私募股权公司，专门收购中低端市场中创始人拥有的企业。Stout 在本次交易中担任 Western Drug 的独家财务顾问。

Western Drug Medical Supply 由 Jack Youredjian 于 1977 年创立，总部位于加利福尼亚州格伦代尔，是加利福尼亚州家庭护理市场领先的耐用医疗设备（DME）和一次性医疗用品供应商。其产品包括呼吸治疗设备、失禁用品、伤口护理用品、糖尿病用品、肠内营养（药房服务）、康复设备（轮椅等移动解决方案）、以及病床和其他病房设备。公司约 70% 的收入来自与加州保险支付方签订的服务收费合同，其余 30% 的收入来自按人头付费（风险承担）合同。

Western Drug 与加州数百家主要付款机构签订了合同，并且是商业和医疗补助计划的主要提供商。预计公司将继续受益于不断扩大的地理覆盖范围、越来越多的医院将病人安置在成本较低的家庭环境中，以及加利福尼亚州和邻近州（包括亚利桑那州和内华达州）医疗补助队伍的增长。

“Stout 实施了一套非常有效的流程，锁定了我们行业中合适的战略和私募股权买家，最终我们决定选择 Sverica Capital 旗下的 SG Homecare 作为我们的合作伙伴。西药公司首席执行官 Haig Youredjian 说：“Stout 在指导我们出售 DME 和闭门药房业务以及传统零售药房业务的战略方面也提供了极大的帮助。“我们期待与 Gregg Osenkowski 和 Sverica 团队以及 Jay Wendt 和 SG Homecare 管理层合作。从产品、付款人和地域的角度来看，SG 与我们的业务非常互补，我们两家企业之间的协同效应非常显著。”

领导交易团队的 Stout Capital 董事总经理 John Calcagnini 说：“这次收购使合并后的公司有能力竞标和服务整个加利福尼亚州更大的支付方和医疗系统合同，因为配送中心的地理覆盖范围扩大了，他们将获得更强的供应商购买力。”“Western Drug 还提供 SG 未提供的药房服务，而 SG 拥有 Western Drug 可以营销的矫形器和假肢业务。我们认为这两家公司的整合非常有意义。SG 对 Western Drug 的收购创造了美国西部最大的独立耐用医疗设备分销商之一。”

Stout 的 Max Halsted、Natalie Walgren 和 Evan Theros 协助执行了这笔交易。

Jeffer Mangels Butler & Mitchell LLP 担任 Western Drug 的并购顾问，Epstein Becker Green 担任其监管顾问。McGuireWoods LLP 担任 Sverica 的法律顾问。

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