Stout gab heute bekannt, dass sein Kunde, Western Drug Medical Supply, von SG Homecare, einem Portfoliounternehmen von Sverica Capital, übernommen wurde. Sverica Capital ist eine in Boston ansässige Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf den Erwerb von Unternehmen im Besitz von Unternehmensgründern im unteren Mittelstand spezialisiert hat. Stout fungierte im Zusammenhang mit dieser Transaktion als exklusiver Finanzberater für Western Drug.

Western Drug Medical Supply wurde 1977 von Jack Youredjian gegründet und hat seinen Hauptsitz in Glendale, Kalifornien. Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von langlebigen medizinischen Geräten (DME) und medizinischem Einwegbedarf für den häuslichen Pflegemarkt in Kalifornien. Das Produktangebot umfasst Atemtherapiegeräte, Inkontinenzartikel, Wundversorgungsartikel, Diabetesartikel, enterale Ernährung (Apothekendienstleistungen), Rehabilitationsgeräte (Mobilitätslösungen wie Rollstühle) sowie Krankenhausbetten und andere Patientenzimmereinrichtungen. Etwa 70 % der Einnahmen stammen aus leistungsbezogen abgerechneten Verträgen mit Versicherungsträgern in Kalifornien, die übrigen 30 % stammen aus Pauschalverträgen.

Western Drug hat Verträge mit Hunderten von führenden Kostenträgern in ganz Kalifornien und ist ein wichtiger Anbieter für kommerzielle und Medicaid-Pläne. Das Unternehmen dürfte auch weiterhin von der Ausweitung der geografischen Abdeckung ebenso profitieren wie von der Tatsache, dass Krankenhäuser immer mehr Patienten in die kostengünstigere häusliche Pflege entlassen, sowie als weiterem Faktor auch vom Wachstum der Medicaid-Zahlen in Kalifornien und den angrenzenden Staaten, einschließlich Arizona und Nevada.

„Stout führte einen sehr effektiven Prozess durch, der die richtigen strategischen und Private-Equity-Käufer in unserer Branche ins Visier nahm, was in unserer Entscheidung gipfelte, SG Homecare, das sich im Besitz von Sverica Capital Management befindet, als unseren Partner auszuwählen. Stout leistete auch wertvolle Unterstützung, als es darum ging, unsere Strategie für den Verkauf unserer DME- und geschlossene Apotheken sowie unserer alten Einzelhandelsapothekengeschäfte zu entwickeln“, so Haig Youredjian, CEO von Western Drug. "Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Gregg Osenkowski und dem Team von Sverica sowie mit Jay Wendt und dem Management von SG Homecare. SG ist in Bezug auf Produkte, Kostenträger und geografische Verteilung sehr komplementär zu unserem Geschäft, und die Synergien zwischen unseren beiden Unternehmen sind außergewöhnlich.“

„Diese Akquisition versetzt das kombinierte Unternehmen durch das erweiterte geografische Einzugsgebiet der Vertriebszentren in die Lage, sich um größere Verträge mit Kostenträgern und Gesundheitssystemen in ganz Kalifornien zu bewerben und diese zu bedienen, was sich in einer größeren Nachfragemacht bei ihren Lieferanten niederschlägt“, erklärte John Calcagnini, Managing Director bei Stout Capital, der das Transaktionsteam leitete. "Western Drug bietet auch Apothekendienste an, die von SG nicht angeboten wurden, während SG ein Orthopädietechnikgeschäft hat, das Western Drug vermarkten kann. Die Integration dieser beiden Unternehmen ist unserer Meinung nach sehr sinnvoll. Durch die Übernahme von Western Drug durch SG entsteht einer der größten unabhängigen Händler für langlebige medizinische Geräte im Westen der Vereinigten Staaten.“

Max Halsted, Natalie Walgren und Evan Theros von Stout wirkten bei der Abwicklung der Transaktion mit.

Jeffer Mangels Butler & Mitchell LLP begleitete Western Drug als M&A-Berater. Epstein Becker Green beriet Western Drug in regulatorischen Fragen. McGuireWoods LLP fungierte als Rechtsberater von Sverica.

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