Stout ha gestito la vendita di Western Drug Medical Supply a SG Homecare

Stout ha annunciato oggi che il suo cliente, Western Drug Medical Supply, è stato acquisito da SG Homecare, una società in portafoglio di proprietà di Sverica Capital. Sverica Capital è una società di private equity con sede a Boston specializzata nell'acquisizione di aziende di proprietà dei fondatori nel mercato medio-basso. Stout è stato consulente finanziario esclusivo di Western Drug in relazione a questa transazione.

Fondata da Jack Youredjian nel 1977 e con sede a Glendale, California, Western Drug Medical Supply è un fornitore leader di apparecchiature mediche durevoli (DME) e forniture mediche monouso per il mercato dell'assistenza domiciliare in California. La sua offerta di prodotti comprende apparecchiature per la terapia respiratoria, forniture per l'incontinenza, forniture per la cura delle ferite, forniture per il diabete, nutrizione enterale (servizi farmaceutici), attrezzature per la riabilitazione (soluzioni per la mobilità come sedie a rotelle), letti ospedalieri e altre attrezzature per le stanze dei pazienti. Circa il 70% dei ricavi deriva da contratti a pagamento con i fornitori di servizi assicurativi in California, mentre il restante 30% è ottenuto con contratti di capitazione (a rischio).

Western Drug ha contratti con centinaia dei principali fornitori di servizi di pagamento in California ed è uno dei principali fornitori di piani commerciali e Medicaid. Si prevede che la società continuerà a beneficiare di una copertura geografica in espansione, degli ospedali che trasferiscono sempre più pazienti in contesti domiciliari a basso costo e della crescita nei ranghi di Medicaid in California e negli stati adiacenti, tra cui Arizona e Nevada.

"Stout ha condotto un processo molto efficace mirato ai giusti acquirenti strategici e di private equity nel nostro settore, culminato nella nostra decisione di selezionare SG Homecare di proprietà di Sverica Capital come nostro partner. Stout ha inoltre contribuito in modo determinante a guidare la nostra strategia di vendita delle attività di DME e di farmacia a porte chiuse, nonché delle attività di farmacia al dettaglio", ha dichiarato Haig Youredjian, CEO di Western Drug. "Non vediamo l'ora di lavorare con Gregg Osenkowski e il team di Sverica, nonché con Jay Wendt e il management di SG Homecare. SG è molto complementare alla nostra attività dal punto di vista del prodotto, del pagatore e della geografia, e le sinergie tra le nostre due attività sono eccezionali".

"Questa acquisizione mette l'azienda combinata nella posizione di poter partecipare a gare d'appalto e servire contratti con payor e sistemi sanitari di maggiori dimensioni in tutta la California, grazie all'espansione geografica dei centri di distribuzione, e consentirà di ottenere un maggiore potere d'acquisto con i propri fornitori”, ha dichiarato John Calcagnini, Managing Director di Stout Capital, che ha guidato il team dell'operazione. "Western Drug offre anche servizi farmaceutici che non erano offerti da SG, mentre SG ha un'attività di ortesi e protesi che Western Drug può commercializzare. A nostro avviso, l’integrazione di queste due società ha molto senso. L'acquisizione di Western Drug da parte di SG crea uno dei maggiori distributori indipendenti di apparecchiature mediche durevoli negli Stati Uniti occidentali."

Max Halsted, Natalie Walgren ed Evan Theros di Stout hanno assistito nell'esecuzione dell'accordo.

Jeffer Mangels Butler & Mitchell LLP ha svolto il ruolo di consulente in materia di fusioni e acquisizioni, mentre Epstein Becker Green ha svolto il ruolo di consulente normativo per Western Drug. McGuireWoods LLP si è occupata della consulenza legale di Sverica.

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