« La due diligence fiscale côté vendeur, ou due diligence fiscale inversée, est un processus proactif qui permet aux vendeurs d’identifier et de traiter les risques fiscaux potentiels, de rationaliser les négociations et de renforcer la confiance de l’acheteur dans la conformité fiscale historique du vendeur », écrit Joel Wukelic. « Cela permet aux vendeurs de disposer à la fois d’un bouclier défensif pour atténuer les incertitudes fiscales et d’une épée tactique qui permet aux vendeurs de maximiser la valeur des transactions. En prenant en charge le récit fiscal, les vendeurs peuvent naviguer dans les complexités du processus de fusion et d’acquisition avec confiance et précision. »

L’article de Joel, « The Benefits of Sell-Side Tax due diligence for Middle-Market M&A Deals », publié dans Mergers & Acquisitions, aborde les sujets suivants :

• Diligence fiscale côté vente
• Une approche proactive pour refléter le processus de diligence côté achat
• Stratégies pour découvrir et gérer les risques fiscaux avant les négociations
• Des outils tels que les mémoires fiscaux et les résumés exécutifs pour rationaliser la diligence du côté de l’acheteur
• Identifier les écarts de conformité et renforcer les positions de négociation
• Résoudre les problèmes de conformité pour éviter les pénalités et les litiges futurs
• Quantifier les risques fiscaux pour contrer les tentatives de réduction des prix d’achat des acheteurs
• Tirer parti des accords de divulgation volontaire (VDA) pour assainir les profils fiscaux
• Renforcer la confiance des acheteurs et accélérer les délais
• Comment un profil fiscal propre augmente l’attractivité des transactions et réduit les délais
• Le rôle de la préparation des vendeurs dans la promotion de la confiance et la réduction des litiges post-clôture
• Aligner les équipes internes pour assurer la cohérence des messages et de la préparation
• Structuration des transactions côté vente
• L’importance d’une coordination précoce entre les conseillers fiscaux et les conseillers juridiques
• Utiliser des structures fiscalement avantageuses pour maximiser le produit après impôt
• Éviter des concessions coûteuses en s’attaquant aux considérations structurelles de manière préventive
• Modélisation des transactions côté vente
• Quantifier la valeur des attributs fiscaux tels que les pertes fiscales nettes et les reports de charges d’intérêts
• Accroître la transparence concernant les obligations fiscales potentielles pour renforcer la confiance des acheteurs
• Utiliser des modèles financiers pour clarifier les discussions d’évaluation et accélérer les transactions

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