"Die steuerliche Due-Diligence-Prüfung auf der Verkäuferseite, auch Reverse Tax Due Diligence genannt, ist ein proaktiver Prozess, der es Verkäufern ermöglicht, potenzielle steuerliche Risiken zu erkennen und zu vermeiden, die Verhandlungen zu optimieren und das Vertrauen des Käufers in die bisherige steuerliche Compliance des Verkäufers zu stärken“, schreibt Joel Wukelic. "Dies ermöglicht es Verkäufern, sowohl einen defensiven Schutzschild zur Abmilderung von Steuerunsicherheiten als auch ein taktisches Schwert zu führen, das es Verkäufern ermöglicht, den Transaktionswert zu maximieren. Indem sie sich um die steuerlichen Angelegenheiten kümmern, können Verkäufer die Komplexität des M&A-Prozesses mit Zuversicht und Präzision steuern.“

Joels Artikel „The Benefits of Sell-Side Tax Due Diligence for Middle-Market M&A Deals“, der in Mergers & Acquisitions veröffentlicht wurde, behandelt folgende Punkte:

  • Steuerliche Due-Diligence-Prüfung für die Verkäuferseite
    • Einen proaktiven Ansatz, der den Due-Diligence-Prozess der Käuferseite nachahmt
    • Strategien zur Aufdeckung und Beseitigung von Steuerrisiken vor Verhandlungen
    • Hilfsmittel wie Factbooks zu Steuern und Zusammenfassungen zur Vereinfachung der Due-Diligence-Prüfung auf der Käuferseite
  • Identifizierung von Compliance-Lücken und Stärkung der Verhandlungsposition
    • Klärung von Compliance-Problemen zur Vermeidung von Strafen und zukünftigen Konflikten
    • Quantifizierung der steuerlichen Risiken, um Versuchen seitens der Käufer zur Senkung der Kaufpreise entgegenzuwirken
    • Nutzung von Vereinbarungen zur freiwilligen Offenlegung (VDAs) zur Bereinigung von Steuerprofilen
  • Stärkung des Käufervertrauens und Beschleunigung der Zeitpläne
    • Wie ein sauberes Steuerprofil die Attraktivität eines Geschäfts erhöht und Verzögerungen verringert
    • Die Rolle der verkaufsseitigen Vorbereitung bei der Förderung des Vertrauens und der Verringerung von Streitigkeiten nach dem Geschäftsabschluss
    • Abstimmung interner Teams, um eine einheitliche Kommunikation und Bereitschaft zu gewährleisten
  • Strukturierung von Sell-Side-Transaktionen
    • Die Bedeutung einer frühzeitigen Abstimmung zwischen Steuer- und Rechtsberatern
    • Nutzung steuereffizienter Strukturen zur Maximierung der Nachsteuereinnahmen
    • Vermeidung kostspieliger Zugeständnisse durch präventive Berücksichtigung struktureller Aspekte
  • Modellierung von Geschäftsabschlüssen für die Verkäuferseite
    • Quantifizierung des Wertes von Steuerattributen wie NOLs und Zinskostenvorträgen
    • Verbesserung der Transparenz in Bezug auf potenzielle Steuerverbindlichkeiten, um das Vertrauen der Käufer zu stärken
    • Verwendung von Finanzmodellen zur Klärung von Bewertungsgesprächen und zur Beschleunigung von Transaktionen

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