中文
“卖方税务尽职调查或反向税务尽职调查是一个积极主动的过程，它使卖方能够识别和应对潜在的税务风险，简化谈判，并增强买方对卖方历史税务合规性的信心，”Joel Wukelic 写道。“这使卖方既能挥舞防御盾牌，减少税务不确定性，又能挥舞战术利剑，使卖方有能力实现交易价值最大化。通过负责税务方面的叙述，卖方可以自信而准确地驾驭复杂的并购过程。”
Joel 在 Mergers & Acquisitions 上发表的文章“The Benefits of Sell-Side Tax Due Diligence for Middle-Market M&A Deals”（卖方税务尽职调查对中等市场并购交易的益处）涵盖以下内容：
- 卖方税务尽职调查
- 反映买方尽职调查流程的积极方法
- 在谈判前发现和解决税务风险的策略
- 税务概况手册和执行摘要等工具可简化买方尽职调查
- 识别合规差距并加强谈判地位
- 解决合规问题以避免处罚和未来争议
- 量化税务风险以应对买方降低收购价格的企图
- 利用自愿披露协议（VDA）清理税务资料
- 增强买方信心，加快时间进度
- 清晰的税务概况如何增加交易吸引力并减少延误
- 卖方准备在培养信任和减少交割后争议中的作用
- 调整内部团队，确保一致的信息传递和准备工作
- 卖方交易结构设计
- 税务顾问和法律顾问之间尽早协调的重要性
- 使用节税结构实现税后收益最大化
- 预先解决结构性问题，避免代价高昂的让步
- 卖方交易建模
- 量化 NOL 和利息费用结转等税收属性的价值
- 提高潜在纳税义务的透明度，以建立买家信心
- 利用财务模型明确估值讨论并加快交易进程
