Portfoliobewertung

Nachvollziehbare Bewertungen, schneller geliefert.

Die Geschäftsmodelle der Anlageverwalter, die Märkte, auf denen sie tätig sind, und die für sie geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen unterliegen einem raschen Wandel. Die Verlagerung alternativer Investments von einer exklusiven Verfügbarkeit für institutionelle Investoren hin zur Öffnung für den Retailmarkt stellt Investmentmanager vor neue Herausforderungen: Sie müssen das verwaltete Vermögen vergrößern, häufiger berichten und Investoren mehr Transparenz über die Performance des Portfolios bieten.

Stout unterstützt eine Vielzahl von Anlagestrukturen, darunter traditionelle private Investmentfonds, BDCs und Intervallfonds mit täglicher Liquidität, die auf den Privatanlegermarkt ausgerichtet sind. Unsere Experten verfügen über umfassende Erfahrung, ein starkes Team und fortschrittliche Technologie, um Ihre Bewertungs- und Portfolioüberwachungsprozesse effizienter und einfacher zu gestalten. Mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Bewertung über sämtliche Branchen, Entwicklungsstadien und Anlageklassen modernisiert unser Team Ihren Bewertungsprozess und bietet Ihnen aussagekräftige Portfolioanalysen.

Modernste Technologie: Drivr

Im Mittelpunkt des Bewertungs- und Überwachungsprozesses von Stout steht Drivr, unsere KI-gestützte Plattform für Portfolio-Intelligence. Drivr wurde von Bewertungsexperten unter Einbeziehung von Finanzvorständen von Fonds, Risikoteams und Wirtschaftsprüfern entwickelt und ist die treibende Kraft hinter unserem Bewertungsprozess sowie unserem Portfolioüberwachungsprozess. Dank Drivr können wir schneller arbeiten und gleichzeitig die Genauigkeit und Transparenz erhöhen. Mit Drivr verkürzen wir Ihren Bewertung-Zeitplan, wodurch Sie Zeit und Aufwand sparen und gleichzeitig Ihr Geschäft ausbauen können. Was früher Wochen dauerte, kann nun in wenigen Tagen erledigt werden, und was früher Tage dauerte, kann nun in wenigen Stunden erledigt werden, sodass Sie Ihre Zeit für andere Aufgaben im Zusammenhang mit Ihrem Portfolio nutzen können.

Erfahren Sie mehr

Wir unterstützen unsere Kunden dabei, ihre illiquiden Vermögenswerte täglich, monatlich, vierteljährlich, halbjährlich und jährlich zu bewerten. Ob Sie eine Bestätigung Ihrer eigenen Bewertungen oder ein unabhängiges Gutachten von uns für einen oder mehrere Ihrer Vermögenswerte suchen oder unser firmeneigenes Modell nutzen möchten, um die Vermögenswerte eines Intervallfonds täglich zu überwachen – wir liefern unabhängige, fundierte und lückenlos dokumentierte Stellungnahmen. Unsere Bewertungen entsprechen den einschlägigen Rechnungslegungsstandards und sind so konzipiert, dass sie einer genauen Prüfung durch Wirtschaftsprüfer, Aufsichtsbehörden und Investoren standhalten.

Unsere Kunden

Unsere Portfolio-Bewertungsexperten sind vertrauenswürdige Berater für alle Arten von Investmentmanagern und institutionellen Investoren, die in illiquide Vermögenswerte investieren.

• Intervallfonds 
• Regulierte Anlageberater 
• Öffentliche und private Wirtschaftsförderungsgesellschaften (BDCs) 
• Private-Equity-, Private-Credit-, Venture-Capital- und Growth-Equity-Fonds 
• Hedgefonds 
• Unternehmen mit besicherter Schuld- und Darlehensverpflichtung 
• Staatsfonds 
• Pensionsfonds, Stiftungen, Family Offices und andere institutionelle Anleger 
• Versicherungsgesellschaften 

Bewertungsprozess und -verfahren

Stout hat Best Practices für Bewertungsverfahren festgelegt, die für Portfolios zahlreicher Unternehmen und mit mehreren Wertpapieren pro Unternehmen spezifisch sind. Wir nehmen uns Zeit, um die Feinheiten zu verstehen, die mit jedem Engagement verbunden sind.

Erfahrung mit Vermögenswerten

Wir verfügen über umfassende Expertise bei der Einrichtung und Betreuung des Zeitwert in allen Klassen und Entwicklungsphasen illiquider Anlagen, darunter:

• Privatkredite
• Vor- und nachrangige Darlehen
• Unitranche-Darlehen
• First-out-/Last-out-Finanzierungen
• NAV-Kredite
• Wandelanleihen
• vermögensbasierte Kreditvergabe
• Hypothekenforderungen aus dem Wohn- und Gewerbeimmobilienbereich
• Vorzugs- und Stammaktien
• Optionsscheine und Optionen
• Hybrid-Wertpapiere
• Derivate auf festverzinsliche Wertpapiere und Zinssätze
• Strukturierte Produkte (CDOs, CLOs usw.)
• Rechtsstreitigkeiten
• Sicherheitsleistungen
• Sachwerte

Hervorgehobene Servicebereiche

Kreditportfolio-Analytik

Unser Loan-Portfolio-Analytics-Team verfügt über umfassende Fachkenntnisse im Kreditwesen und über die größte Transaktionsdatenbank der Branche. Wir nutzen unsere einzigartigen Modelle und Bewertungsexpertise und arbeiten gemeinsam mit unseren Kunden daran, Urteilsvermögen und kontextbezogene Analysen anzuwenden.

Mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Bewertung von Krediten, Stresstests und Bonitätsprüfungen nutzen wir unser praxisnahes Wissen und umfassende Daten, um unsere fortschrittliche Modellierung zu unterstützen.

Bewertungsprozess-Unterstützung

Wenn interne Bewertungsteams zusätzliche Kapazitäten benötigen, können wir erfahrene Fachleute zur Unterstützung bei Bewertungen und der Portfolioüberwachung bereitstellen. Wir können mit Ihnen zusammenarbeiten, um unsere erfahrenen Experten in Ihr Unternehmen zu integrieren und Ihren Bewertungs- und/oder Überwachungsprozess auszubauen, bis Sie sich entscheiden, Ihr Team zu vergrößern.

Bewertung von Fondsverwaltungsgesellschaften

Wir erstellen Bewertungen von Fondsgesellschaften und damit verbundenen Beteiligungen für Investoren und Fondsmanager, die diese für steuerliche, erbrechtliche, transaktionsbezogene und Berichterstattungszwecke benötigen. Unsere Erfahrung umfasst die Zusammenarbeit mit einigen der weltweit größten Anteilseigner von Fondsverwaltungsgesellschaften.

Regulatorische Compliance

Wir helfen unseren Kunden, Bewertungsangelegenheiten im Zusammenhang mit aufsichtsrechtlichen und Berichtspflichten zu evaluieren und zu dokumentieren, einschließlich verbriefungsbezogener zurückbehaltener Anteile und der Berichterstattung gemäß Rule 2a-5. Wir kombinieren Bewertungsfachwissen und Prozessdisziplin mit proprietärer Technologie, um einen effizienteren und besser dokumentierten Compliance-Prozess zu ermöglichen.

Risikomanagement

Wir unterstützen Investmentmanager dabei, Risiken auf Investitions-, Fonds- und Portfolioebene mithilfe der fundierten Einschätzung unserer erfahrenen Bewertungsexperten und technologiegestützter Analysen zu bewerten. Mit Drivr, unserer firmeneigenen Portfolio-Intelligence-Plattform, unterstützen wir unsere Kunden dabei, Risiken und Engagements zu überwachen und mehr Struktur in die Risikomanagementprozesse zu bringen.

Derivate und Strukturierte Produkte

Stout unterstützt seine Kunden aktiv bei der Bewertung von gängigen und exotischen Derivaten sowie strukturierten Produkten. Unser Team verfügt über umfassende Branchenerfahrung in der Wohnungsbau-, Verbraucher- und gewerblichen Kreditvergabe sowie Verbriefung, ebenso wie in Finanztechnologie und strukturierten Kreditinvestitionen. Wir liefern unsere unabhängigen Bewertungen von Derivaten und strukturierten Finanzierungen für periodische NAV-Berechnungen, Transaktionsgutachten und regulatorische Offenlegungen.

Bewährte Bewertungsmethoden

Alternative Anlagen sind seit der Einführung von IFRS 13 und ASC 820 komplexer geworden, und Bewertungsprozesse müssen mit den sich wandelnden Märkten und den Erwartungen der Investoren Schritt halten. Wir unterstützen Fondsmanager und Limited Partner dabei, Bewertungspraktiken zu vergleichen und die Governance rund um Portfolioüberwachung und Fair-Value-Berichterstattung zu stärken.