Stout beriet National Auto Parts, ein Vertriebsunternehmen für Kfz-Karosserieteile im Westen der USA, bei seinem kürzlich erfolgten Verkauf an Palladium Equity Partners (zusammen mit seiner Joint-Venture-Tochtergesellschaft Palladium Heritage), um eine kombinierte Plattform namens Collision Auto Parts zu schaffen. Zusätzlich zu den Investment-Banking-Leistungen stellte Stout Expertenwissen in den Bereichen Financial Due Diligence und Finanzintegration zur Verfügung.

Das 1997 in New Mexico gegründete und in Familienbesitz befindliche Vertriebsunternehmen expandierte 2005 in ganz Kalifornien, als weitere Familienmitglieder und Mitarbeiter in die Firma eintraten. Vor der Transaktion war die Vertriebsfirma als drei vollständig getrennte Unternehmen mit unabhängigen Geschäftsbereichen, Managementteams und Finanzberichterstattungsfunktionen tätig. Während des Vermarktungsprozesses positionierte Stout die Unternehmen erfolgreich als ein einziges, geografisch diversifiziertes Unternehmen mit erheblichen Kosteneinsparungen und Umsatzsynergien, die bei einem vollständigen Zusammenschluss realisiert werden können.

Stout bot eine Reihe integrierter transaktionsbezogener Dienstleistungen zur Vorbereitung und Durchführung des Verkaufs an:

Due-Diligence-Prüfung

Zu Beginn des Auftrags erstellte das Due-Diligence-Prüfungsteam von Stout den Quality-of-Earnings (QofE)-Bericht für die Verkäuferseite. Während des QofE-Prozesses wurden in einigen Geschäftsbereichen uneinheitliche interne Buchhaltungsgrundsätze angewendet, was das Due-Diligence-Prüfungsteam dazu veranlasste, einen separaten QoE für jede Entität sowie einen konsolidierten Bericht zu erstellen, den das Transaktionsteam bei der Markteinführung im Juni 2022 nutzte.

Finanzintegration

Die Finanzintegrationsgruppe von Stout unterstützte National Auto Parts dann bei der Erstellung des ersten historischen Jahresabschlusses nach den Generally Accepted Accounting Principles der USA. Darüber hinaus legte Stout ausführliche Arbeitsunterlagen vor, darunter Abstimmungen der Jahresabschlüsse mit den internen Berichts- und Transaktionssystemen der einzelnen Entitäten. Das Finanzintegrationsteam widmete außerdem beträchtliche Ressourcen der Unterstützung des Vertriebsunternehmens und des Transaktionsteams bei einem zweiten, letztlich erfolgreichen QoE-Prozess für die Käuferseite.

Investment-Banking und Restrukturierung

Das Investment-Banking-Team von Stout nutzte sein Wissen zum Vertriebssegment für Autoteile, um sich das Mandat zu sichern und den Distributor bei den Käufern als erstklassige Gelegenheit zu positionieren, um eine Plattform zu schaffen, die einzigartig geeignet ist, um den gesamten westlichen US-Markt zu erobern. Stout hat mittlerweile zwei der drei größten Private-Equity-unterstützten Plattformverkäufe im Autoteilesegment abgeschlossen.

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