Stout ha annunciato che Vestal Manufacturing Enterprises, Inc. ("Vestal"), una società di portafoglio di Spell Capital Partners ("Spell"), è stata acquisita da DDG, Inc. Stout ha operato in qualità di consulente finanziario esclusivo di Spell e Vestal in relazione a questa operazione.

Vestal, fondata nel 1946 e con sede a Sweetwater, TN, è da lungo tempo uno dei principali produttori Made in USA di infrastrutture municipali di alta qualità, getti in ghisa per OEM, prodotti metallici per l'edilizia e accessori per camini. L'ampia gamma di prodotti in ghisa di Vestal include coperture per contatori dell'acqua e gruppi estraibili per fognature utilizzati presso impianti di acqua comunale e acque reflue e infrastrutture fognarie, oltre a diversi componenti funzionali per applicazioni OEM. La linea di prodotti per l'edilizia della società serve principalmente i mercati dell'edilizia residenziale e i progetti di miglioramento edile, oltre a includere articoli come tiranti per pareti, bulloni di ancoraggio, angoli, architravi, prese d'aria e accessori per caminetti.

Spell Capital è un gestore consolidato di private equity e capitale mezzanino con sede a Minneapolis. Fondata nel 1988, Spell Capital ha oltre 30 anni di esperienza positiva nel settore, gestisce oltre 1 miliardo di dollari di capitale (AUM) e detiene 95 investimenti attivi.

James Rikkers, Senior Managing Director di Spell, ha dichiarato: "Durante la gestione di Spell, Vestal ha migliorato i ricavi dalle vendite e la redditività e ha ampliato l'offerta di prodotti. Riteniamo che Vestal sia ben posizionata per continuare a crescere con successo insieme a DDG ".

DDG, family office con sede a Northbrook, IL, ha cercato attivamente di aumentare le proprie partecipazioni nel settore manifatturiero. Il presidente di DDG Dru Goodman e il vicepresidente esecutivo Grady Vogt hanno dichiarato: "Stout è l'unica banca di investimento che negli ultimi 24 mesi ha fornito un asset desiderabile chiavi in mano".

Il Managing Director di Stout David Evatz, che ha guidato la transazione, ha aggiunto: "Vestal produce una linea diversificata di prodotti di alta qualità e vanta un'ottima reputazione nel settore. È stato un piacere lavorare con Spell e Vestal a questa transazione". Michael Brocious, Brian Leichus e Aaron Perez di Stout hanno collaborato alla conclusione dell'operazione.

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