Stout gab bekannt, dass Vestal Manufacturing Enterprises, Inc. („Vestal“), ein Portfoliounternehmen von Spell Capital Partners („Spell“), von DDG, Inc. übernommen wurde. Stout fungierte im Zusammenhang mit dieser Transaktion als exklusiver Finanzberater für Spell und Vestal.

Vestal, 1946 gegründet und mit Hauptsitz in Sweetwater, Tennessee, ist ein langjähriger, führender Hersteller von qualitativ hochwertigen kommunalen Infrastruktur- und OEM-Eisengussteilen "Made in USA", Metallbauprodukten und Kaminzubehör. Das umfangreiche Eisenguss-Produktsortiment von Vestal umfasst Wasserzählerabdeckungen und Kanalreinigungsöffnungen für die kommunale Wasser-, Abwasser- und Kanalinfrastruktur sowie funktionale Komponenten für verschiedene OEM-Anwendungen. Die Bauproduktlinie des Unternehmens bedient in erster Linie den Wohnungsmarkt und Heimwerkerprojekte und umfasst Artikel wie Maueranker, Ankerbolzen, Winkel, Stürze, Lüftungsöffnungen und Kaminzubehör.

Spell Capital ist ein etablierter Manager von Private Equity und Mezzanine-Kapital mit Sitz in Minneapolis. Spell Capital wurde 1988 gegründet und verfügt über mehr als 30 Jahre erfolgreiche Branchenerfahrung, verwaltet über 1 Milliarde Dollar Kapital (AUM) und hat 95 aktive Investitionen.

James Rikkers, Senior Managing Director bei Spell, sagte: "Während der Eigentümerschaft von Spell hat Vestal den Umsatz gesteigert, die Rentabilität erhöht und das Produktangebot des Unternehmens erweitert. Wir glauben, dass Vestal gut positioniert ist, um seinen Erfolg und sein Wachstum mit DDG fortzusetzen."

DDG, ein Family Office mit Sitz in Northbrook, Illinois, hat aktiv versucht, seine Beteiligungen im Bereich der Fertigung zu erweitern. Dru Goodman, Präsident von DDG, und Grady Vogt, Executive Vice President, sagten: "Stout ist die einzige Investmentbank, die in den letzten 24 Monaten eine wünschenswerte schlüsselfertige Anlage geliefert hat."

Stouts Managing Director David Evatz, der die Transaktion leitete, fügte hinzu: "Vestal stellt eine breite Palette von hochwertigen Produkten her und hat einen guten Ruf in der Branche. Es war eine Freude, mit Spell und Vestal an dieser Transaktion zu arbeiten." Michael Brocious, Brian Leichus und Aaron Perez von Stout haben bei der Durchführung der Transaktion geholfen.

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