Stout prodigue ses conseils lors de la vente de Vestal Manufacturing Enterprises

December 07, 2020

Stout a annoncé que Vestal Manufacturing Enterprises, Inc. (« Vestal »), une société de portefeuille de Spell Capital Partners (« Spell »), a été acquis par DDG, Inc. Stout a été le conseiller financier exclusif de Spell et Vestal dans le cadre de cette transaction.

Vestal, fondée en 1946 et basée à Sweetwater, TN, est un fabricant de longue date et de premier plan d’infrastructures municipales « Made in USA » de haute qualité et de pièces moulées en fonte OEM, de produits de construction métalliques et d’accessoires de cheminée. La vaste gamme de produits de moulage en fonte de Vestal comprend des couvercles de compteurs d’eau et des nettoyages d’égouts desservant les infrastructures municipales d’eau, d’eaux usées et d’égouts, ainsi que des composants fonctionnels pour diverses applications OEM. La gamme de produits de construction de la société dessert principalement les marchés résidentiels et les projets de rénovation domiciliaire, et comprend des éléments tels que des attaches murales, des boulons d’ancrage, des cornières, des linteaux, des évents et des accessoires de foyer.

Spell Capital est un gestionnaire établi de capital-investissement privé et de capital mezzanine, basé à Minneapolis. Fondée en 1988, Spell Capital possède plus de 30 ans d’expérience prospère dans l’industrie, gère plus d’un milliard de dollars de capital (AUM) et compte 95 investissements actifs.

James Rikkers, directeur exécutif général de Spell, a déclaré : « Sous la propriété de Spell, Vestal a augmenté son chiffre d’affaires et sa rentabilité et a élargi sa gamme de produits. Nous pensons que Vestal est bien positionné pour pérenniser sa réussite et sa croissance avec DDG. »

DDG, un family office basé à Northbrook, dans l’Illinois, cherche activement à étendre ses avoirs dans le domaine de la fabrication. Le président de DDG, Dru Goodman, et le vice-président exécutif, Grady Vogt, ont déclaré : « Stout est la seule banque d’investissement à avoir livré un actif clé en main souhaitable au cours des 24 derniers mois. »

David Evatz, directeur exécutif de Stout, qui a dirigé la transaction, a ajouté : « Vestal fabrique une gamme diversifiée de produits de haute qualité et jouit d’une solide réputation dans l’industrie. Ce fut un plaisir de travailler avec Spell et Vestal sur cette transaction. »Michael Brocious, Brian Leichus et Aaron Perez de Stout ont contribué à l’exécution de la transaction.

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