Stout 的财务尽职调查和投资银行业务团队合作,为一家私募股权公司提供卖方咨询服务,帮助其剥离一家领先的全方位、多行业工业服务承包商,该承包商为北美一些增长最快的行业提供服务。
该公司为各种商业和工业应用提供设计与工程、制造、安装和维护服务。 其广泛的服务组合包括管道、暖通空调、输送系统和电气系统等,服务范围从新建项目的大型设计/制造/安装项目到经常性维护服务。
Stout Financial Due Diligence 在整个交易过程中提供了支持。 主要交付成果包括盈利质量分析和支持报告、净运营资本分析、在与潜在买家进行尽职调查期间提供协助以及购买协议支持。 在此过程中,Stout 投资银行业务团队还为客户提供了卖方咨询服务。 该企业在过去几年中经历了巨大的增长,我们的流程在其中发挥了关键作用,因为它连接了增长驱动力、关键项目、利润驱动力等。
一个关键的重点领域是收入确认。 公司执行的项目从几个月到多年不等,涉及多个国际地点。 收入按照完工百分比法确认,该方法依赖于对完成项目成本的大量估算。
对历史工作数据进行事后分析,对已完成的工作进行回溯分析,以重估收入,同时评估未完成工作的保守性。 此外,我们的分析还包括确定对中期财务的各种公认会计原则调整,以及对某些费用进行归一化处理。
我们的团队密切参与了购买协议条款的审查,包括提供关键反馈和准备支持净营运资本的证明文件,以及在交易完成时交付的商定目标。
该项目为公司带来了成功的结果,Stout 财务尽职调查团队与投资银行业务团队之间也建立了合作关系。