Stout annonce la publication de son étude sur l’allocation du prix d’achat au T4 2023

Stout a publié son étude sur l’allocation du prix d’acquisition, qui révèle l’importance croissante accordée à l’évaluation des biens incorporels et du goodwill dans le cadre des fusions et acquisitions. Avec l’examen réglementaire et l’exigence d’informations financières précises, les entreprises privilégient l’évaluation précise de ces actifs incorporels. Cette étude est basée sur l’analyse de 130 417 dossiers et de 5 203 transactions. Elle met en évidence l’évaluation des biens incorporels et du goodwill en pourcentage de la valeur de l’entreprise dans des secteurs tels que les services de communication et les biens de consommation discrétionnaire.

Cette étude des documents 10-K et 10-Q examine les éléments clés de l’allocation du prix d’acquisition, notamment le goodwill, les immobilisations incorporelles et les contreparties conditionnelles, et propose des repères pour évaluer l’affectation stratégique des immobilisations incorporelles.

Principales constatations :

• Pour les transactions du quatrième trimestre 2023, le goodwill représentait en moyenne 47,5 % de la valeur de l’entreprise, ce qui démontre son importance croissante dans les évaluations de fusions et acquisitions.
• 23,3 % des transactions du T4 2023 comprenaient une contrepartie conditionnelle, soit une moyenne de 15,7 % de la valeur de l’entreprise, ce qui indique une tendance à la hausse vers les négociations de fusions et acquisitions axées sur la performance.
• L’écart d’acquisition en pourcentage de la valeur de l’entreprise a augmenté dans plusieurs secteurs, notamment l’énergie, les soins de santé, l’industrie et les technologies de l’information, ce qui souligne son rôle dans la détermination de la valeur dans l’ensemble des industries.

« Le goodwill et les biens incorporels sont de plus en plus reconnus comme des éléments essentiels de la valeur de l’entreprise, en particulier dans les secteurs axés sur l’innovation et la fidélité des clients », a déclaré Will Chronopoulos, vice-président de Stout. "Notre étude fournit des points de référence essentiels qui aident les entreprises à s’assurer que leurs évaluations sont solides et conformes à l’évolution des normes réglementaires. »

Le rapport souligne la dépendance à l’égard des biens incorporels tels que le goodwill, la technologie et les relations avec la clientèle, notamment dans les secteurs où l’innovation et la fidélité des clients sont les principaux moteurs de la valeur. L’étude PPA de Stout offre des informations et des repères essentiels que les entreprises peuvent utiliser pour orienter leurs stratégies financières et garantir la conformité avec des réglementations en constante évolution.

« Les entreprises qui tirent parti de biens incorporels tels que le goodwill et la technologie sont mieux à même de s’adapter à l’évolution des conditions du marché et de créer de la valeur à long terme », a déclaré Shishir Khetan, directeur exécutif de Stout. "Cette étude PPA reflète l’importance stratégique croissante de ces actifs, en particulier dans les opérations de fusions-acquisitions où la performance future et l’innovation jouent un rôle essentiel. »

Pour en savoir plus, consultez l’ étude sur l’allocation du prix d’acquisition.