Stout a conseillé Titan International, Inc. (NYSE : TWI) (« Titan ») dans le cadre de la cession de sa filiale, Titan Australia Pty Ltd. (« Titan Australia »), à OTR Tyres (« OTR ») basé en Australie-Occidentale. Stout a été le conseiller financier vente exclusif de Titan dans le cadre de cette transaction.

Basé à Perth, en Australie-Occidentale, Titan Australia est l'un des principaux fabricants, distributeurs et fournisseurs de services spécialisés en roues et pneus tout-terrain. Avec huit sites d'un océan à l'autre et environ 135 employés, Titan Australia propose une gamme complète de roues, de pneus, d'essieux et de composants, ainsi que des services et des solutions à valeur ajoutée connexes destinés à un large éventail d'équipementiers et de clients du marché secondaire dans les secteurs de l'exploitation minière, de l'agriculture, de la construction et des marchés finaux de consommation.

« Ces dernières années, nous avons pris un certain nombre de mesures pour redresser la performance financière de cette activité, notamment en nous retirant de l'activité d'entretien des pneus et des produits moins rentables. Notre équipe de direction australienne a tenté plusieurs voies pour mettre l'entreprise sur la bonne voie. De concert avec notre conseil d'administration, nous pensons aujourd'hui que l'entreprise serait mieux placée entre les mains d'un leader du marché local, qui pourra continuer à développer et faire croitre l'activité à l'avenir », a commenté Paul Reitz, président et chef de la direction de Titan. « Nous remercions tous nos employés dévoués pour leurs contributions au succès de Titan Australia et nous leur souhaitons le meilleur dans leur carrière à venir chez OTR Tyres. »

« Cette transaction est un vrai succès pour Titan car elle place l'activité et l'équipe australiennes entre les mains d'un leader du marché, expérimenté et axé sur la croissance des pneus OTR Tyres tout en offrant des opportunités de développement fructueuses pour Titan sur le marché nord-américain », a déclaré Steven Rathbone Directeur exécutif de Stout, à l'origine et à la tête de la transaction. « La plate-forme de Titan Australia offre une base nationale solide d'infrastructures de fabrication, de service et de support à travers l'Australie, élargissant largement l'empreinte géographique d'OTR. Les effectifs dévoués des deux sociétés et la marque respectée d'OTR Tyres sont une combinaison gagnante et la société qui en naîtra connaîtra un énorme succès. »

Mark Abbott, Steven Simone, Jack Dunsire et Phillip Kane de Stout ont participé à l’exécution de la transaction.

Corrs Chambers Westgarth a été conseiller juridique de Titan Australia. Squire Patton Boggs a été conseiller juridique d'OTR Tyres.

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