Stout a conseillé Sparks Belting, une société d’exploitation de JSJ Corporation (JSJ), dans le cadre de sa vente à Belt Power, une société de portefeuille de Platte River Equity. Stout a été le conseiller financier exclusif de Sparks et JSJ dans le cadre de la transaction, qui a été conclue le 8 janvier 2025.
Basée à Grand Rapids, dans le Michigan, Sparks Belting est un important distributeur et fabricant à valeur ajoutée de courroies sur mesure et d’autres composants liés au transport, qui dessert divers marchés finaux axés sur l’automatisation, notamment la logistique et la distribution, la production alimentaire, la fabrication de produits de consommation, le papier et l’emballage, entre autres. Les vastes capacités de fabrication de l’entreprise lui permettent de créer des courroies personnalisées qui répondent aux exigences spécifiques des grands clients de premier ordre à travers l’Amérique du Nord.
Don Heitmeier, PDG de Belt Power, a déclaré : « Nous sommes ravis d’unir nos forces à celles de l’équipe Sparks, qui innove dans le secteur des courroies depuis plus de 79 ans. La combinaison de nos cultures fortes et de nos investissements dans notre entreprise crée une excellente occasion pour nous de développer davantage de solutions de pointe pour répondre aux exigences en constante évolution de nos clients.
Kerry Hubers, président de Sparks, a ajouté : « Nous sommes ravis de ce nouveau chapitre de la riche histoire de Sparks et nous nous réjouissons des nouvelles opportunités créées par notre partenariat avec Belt Power. Cette acquisition réunit deux équipes hautement qualifiées, qui partagent la même volonté de fournir le meilleur service possible, ce qui nous permettra d’améliorer nos relations avec nos clients existants tout en créant de nouvelles opportunités de croissance et d’expansion. »
David Richardson, PDG de JSJ, a déclaré : « Sparks est une entreprise formidable dirigée par une équipe impressionnante. Depuis que JSJ est propriétaire de l’entreprise, Sparks est devenue une plateforme nationale de premier plan, reconnue pour son ensemble de solutions différenciées et son engagement en faveur de l’amélioration continue et de l’innovation produit pour ses clients. Nous remercions Stout pour son excellent travail dans l’exécution de la transaction et l’identification du bon partenaire stratégique pour la prochaine phase de croissance de Sparks. »
Mark Abbott, directeur exécutif de Stout et responsable du groupe Banque d’investissement des services commerciaux, et Elliot Grove, directeur exécutif de Stout, ont dirigé la transaction.
Mark Abbott a déclaré : « Nous sommes ravis du résultat pour toutes les parties impliquées dans cette transaction réussie. Stout a développé des relations de longue date avec Sparks, JSJ et Belt Power au fil des ans, et nous nous réjouissons de la croissance continue et du succès futur de Sparks dans son nouveau partenariat avec Belt Power. »
Mike Knoblock, Natalie Walgren, Irune Andres, Kate Hardiman et Vibhu Gandikota de Stout ont assisté Mark Abbott et Elliot Grove dans l’exécution de la transaction.
Honigman a été le conseiller juridique de Sparks et de JSJ, et Bartlit Beck a été le conseiller juridique de Belt Power et de Platte River.
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