Stout berät Heartwood Partners Inc. („Heartwood“) beim Verkauf von Parkway Products LLC („Parkway“ oder das „Unternehmen“), einem führenden Anbieter von fünf Nischentechnologien zur Herstellung von Hochleistungs-Präzisionskomponenten aus Kunststoff und Metall, an die Clayens NP Group („Clayens“), ein Portfoliounternehmen von One Equity Partners („OEP“). Die Transaktion wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2023 vollzogen und unterliegt den üblichen Abschlusskonditionen. Stout fungiert als exklusiver Finanzberater der Verkäuferseite für Heartwood und Parkway im Zusammenhang mit der Transaktion.

Parkway wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Greenville, South Carolina, USA. Das Unternehmen ist ein führender Hersteller von komplexen, Hochleistungs-Präzisionskomponenten und -baugruppen aus Kunststoff und Metall und beliefert eine Vielzahl von Blue-Chip-Kunden, die in attraktiven, wachstumsorientierten Endmärkten führend sind. Das robuste Angebot von Parkway an modernen Technologien, wie beispielsweise Thixomolding, präzisionsgefertigten Lösungen und Hochleistungspolymeren, sowie ungewöhnlichen Verfahren für das Spritzgießen von Duroplasten und Thermoplasten, sorgen für ein äußerst differenziertes Wertangebot im Bereich der Kunststoffherstellung. Von seinen acht Standorten in den USA und einem Standort in Mexiko aus arbeitet Parkway für Kunden aus den Bereichen Präzisionsindustrie, Infrastruktur, Landwirtschaft, Luft- und Raumfahrt, Elektronik, Transport und Gesundheitswesen. Das Unternehmen hat sich durch sein Fachwissen in mehreren synergetischen Prozesstechnologien und seine Erfahrung mit fortschrittlichen Materialien einen außerordentlichen Ruf und Markenwert erarbeitet.

Die Clayens NP Group mit Hauptsitz in Genas, Frankreich, ist ein führendes europäisches Unternehmen in der Verarbeitung von Polymeren, Verbundwerkstoffen und Präzisionsmetallteilen. Clayens arbeitet mit Kunden auf der ganzen Welt zusammen, um sie mit den Produkten und Dienstleistungen zu versorgen, die in einer Vielzahl von Branchen benötigt werden, darunter Luftfahrt, Automobil, Gesundheitswesen, Elektronik, Bauwesen, Haushaltswaren, Sport- und Freizeitprodukte. Clayens betreibt Industriestandorte in Deutschland, Osteuropa, Nordafrika und Mexiko. Ausländische Tochtergesellschaften erbringen spezifische Dienstleistungen für Kunden in der Nähe ihrer Montageeinrichtungen. Durch die Übernahme von Parkway erzielt Clayens eine starke Präsenz in den USA und ist in der Lage, seinen Kunden auf drei Kontinenten Dienstleistungen von höchster Qualität zu bieten und zu einem der weltweit führenden Hersteller von Präzisionskomponenten aus Kunststoff zu werden.

Heartwood Partners mit Sitz in Norwalk, Connecticut, ist ein 1982 gegründetes Private-Equity-Unternehmen im mittleren Marktsegment. Heartwood unterscheidet sich durch einen einzigartigen Private-Equity-Ansatz mit Ausschüttungsrendite und geringerer Verschuldung, der darauf abzielt, Partnerschaften mit höherem Eigenkapital und fortbestehendem Management zu schaffen. Heartwood verwaltet derzeit mehr als 1,7 Milliarden Dollar an Investitionen und Zusagen und seine Direktoren haben in über 100 Plattformübernahmen und Übernahmezukäufe investiert. Gegenwärtig tätigt Heartwood seine Investitionen aus dem Heartwood Partners Fund IV, LP, der sich in erster Linie auf familien- und managementgeführte Unternehmen, Value-Added-Distributoren sowie auf Unternehmen aus den Bereichen Lebensmittel, Chemie, Konsumgüter und Unternehmensdienstleistungen konzentriert.

One Equity Partners ist ein mittelständisches Private-Equity-Unternehmen, das sich auf die Bereiche Industrie, Gesundheitswesen und Technologie in Nordamerika und Europa konzentriert. Das Unternehmen ist bestrebt, durch die Identifizierung und Durchführung von transformativen Unternehmenszusammenschlüssen marktführende Unternehmen aufzubauen. Seit seiner Gründung im Jahr 2001 und der Ausgliederung aus JP Morgan im Jahr 2015 hat OEP weltweit mehr als 300 Transaktionen abgeschlossen. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in New York, Chicago, Frankfurt und Amsterdam.

„Es war ein Privileg, in den letzten Jahren mit dem Team von Parkway zusammenzuarbeiten und es bei der Umsetzung seines strategischen Plans zu unterstützen. Wir alle sind stolz auf das Erreichte“, meinte Ed Tan, Partner bei Heartwood Partners. „Wir freuen uns darauf, das Unternehmen als Teil von Clayens weiter wachsen zu sehen. Das Team von Stout hat bei der Vorbereitung des Verkaufs von Parkway hervorragende Arbeit geleistet, ein Zeichen für seine tiefgreifende Fachkompetenz im Bereich der Kunststoffverarbeitung und seine Vertrautheit mit dem Unternehmen.“

„Diese Transaktion ist das Ergebnis strategischer Wachstumsinitiativen, die im Rahmen unserer Investition in Clayens im Dezember 2022 identifiziert wurden. Sie bestätigt die Einschätzung von OEP, dass das Unternehmen eine solide Investitionsplattform darstellt“, erklärte Konstantin Ryzhkov, Managing Director von One Equity Partners. „Durch die Übernahme von Parkway erreicht Clayens eine strategische Größe in Nordamerika und kann seinen Kundenstamm sowie seine technischen Fähigkeiten weiter diversifizieren.“

Eric Pisani, CEO von Clayens, erläuterte: „Die Übernahme von Parkway Products schafft Synergien, die eine erstklassige Produktion von Hochleistungspolymeren, Verbundwerkstoffen und Präzisionsmetallen ermöglichen und die technische Kompetenz sowie den Kundenkreis des Unternehmens insgesamt erweitern.“

Andrew Green, CEO von Parkway, kommentierte: „Mit der Unterstützung von Heartwood Partners ist Parkway erfolgreich gewachsen, hat neue Standorte geschaffen und neue Endmärkte erschlossen. Wir freuen uns darauf, ein Teil von Clayens zu werden, um unsere gemeinsame Präsenz und Kundenreichweite auszuweiten, die plattformweite Prozesstechnologiekompetenz zu verbessern und die Wertschöpfungskapazitäten für Kunden auf der ganzen Welt zu erweitern.“

Michael Benson, Managing Director bei Stout und Leiter der Transaktion, meinte: „Wir sind begeistert, dass Parkway und Clayens ihre Kräfte bündeln und ein erstklassiges, globales Unternehmen schaffen, indem sie Clayens in Nordamerika eine sehr starke und fähige Plattform mit einer Vielzahl von Prozesstechnologien, Endmärkten und Blue-Chip-Kunden bieten. Stout fungierte bei der Übernahme durch Heartwood im Jahr 2015 als Berater der Verkäuferseite von Parkway und wurde aus erster Hand Zeuge des Wachstums von Parkway im Laufe der Jahre unter der Eigentümerschaft von Heartwood. Wir freuen uns auf das nächste Wachstumskapitel des Unternehmens mit Clayens und OEP.“

Michael Brocious, Steve Simone, Irune Andres und Reed Aleck von Stout waren ebenfalls leitend an der Durchführung der Transaktion beteiligt.

Finn Dixon & Herling LLP fungiert als Rechtsberater für Heartwood und Parkway. Freshfields Bruckhaus Deringer ist als Rechtsberater für Clayens und OEP tätig.

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