美国西部汽车碰撞零部件分销商 National Auto Parts 最近成功出售给 Palladium Equity Partners（及其合资关联公司 Palladium Heritage），以创建一个名为 Collision Auto Parts 的合并平台，Stout 为该公司提供了咨询服务。除提供投资银行服务外，Stout 还在财务尽职调查和财务整合方面提供了专业能力。

该公司于 1997 年在新墨西哥州成立，随着更多家族成员和经营者的加入，其创始人/家族拥有的分销商于 2005 年将业务扩展到整个加利福尼亚州。在交易之前，该经销商作为三个完全独立的实体运营，拥有独立的运营、管理团队和财务报告职能。在营销过程中，Stout 成功地将这些实体定位为一个单一的、多单位的、地域多样化的企业，如果完全合并，将实现显著的成本节约和收入协同效应。

Stout 提供了一整套与交易相关的服务，以准备和执行此次出售：

尽职调查

在业务开始时，Stout 的尽职调查团队准备了卖方盈利质量 (QofE) 报告。在 QofE 期间，发现某些业务领域的内部会计政策应用不一致，这促使尽职调查团队为每个实体准备了单独的 QoE 以及合并报告，交易团队在 2022 年 6 月进入市场时利用了该报告。

财务整合

Stout 的财务整合小组随后协助 National Auto Parts 根据美国公认会计原则编制了第一套历史财务报表。此外，Stout 还提供了详细的证明文件，包括财务报表与各实体内部报告和交易系统的对账。财务整合团队还投入了大量资源，在第二次买方 QoE 流程中为分销商和交易团队提供支持，并最终取得了成功。

投资银行业务与重组

Stout 的投资银行业务团队利用其在碰撞零件分销领域的知识获得了授权，并将分销商定位为买家的最佳机会，以创建一个独一无二的平台，占领整个美国西部市场。目前，Stout 已完成了碰撞部件领域前三大私募股权支持平台销售中的两项。

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