Stout fornisce consulenza a Heartwood Partners Inc. ("Heartwood") in merito alla vendita di Parkway Products LLC ("Parkway" o l'Azienda), leader in cinque tecnologie di processo di nicchia utilizzate per produrre componenti plastici e metallici di precisione ad alte prestazioni, a Clayens NP Group ("Clayens"), società di portafoglio di One Equity Partners ("OEP"). L'operazione è soggetta alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura e si prevede che si concluderà nel secondo trimestre del 2023. Stout opera da consulente finanziario esclusivo lato vendita per Heartwood e Parkway nell'ambito di questa operazione.

Fondata nel 1946 e con sede a Greenville, nella Carolina del Sud, Parkway è un produttore leader di componenti e parti assemblate in plastica e metallo complessi, di precisione e ad alte prestazioni rivolti a una base diversificata di clienti blue-chip che si distinguono come leader in mercati finali attraenti e orientati alla crescita. La solida offerta di tecnologie avanzate di Parkway, tra cui thixomolding, soluzioni lavorate di precisione, polimeri ad alte prestazioni e capacità di iniezione non comuni per termoindurenti e termoplastici, costituisce la proposta di valore altamente differenziata nello spazio di produzione delle materie plastiche dell'azienda. Con otto sedi negli Stati Uniti e una in Messico, Parkway serve clienti attivi nei settori: industria di precisione, infrastrutture, agricoltura, aerospaziale, elettronica, trasporti e sanità. L'azienda ha sviluppato eccezionali reputazione e valore del marchio, grazie alla sua esperienza in molteplici tecnologie di processo sinergiche e nei materiali avanzati.

Clayens NP Group, con sede a Genas, in Francia, è leader europeo nella lavorazione di polimeri, compositi e parti metalliche di precisione. Clayens collabora con clienti in tutto il mondo per fornire loro i prodotti e i servizi di cui hanno bisogno in un'ampia gamma di settori, tra cui aeronautica, automobilistica, sanità, elettronica, edilizia, articoli per la casa, sport e prodotti per il tempo libero. Clayens gestisce siti industriali in Germania, Europa orientale, Nord Africa e Messico, con filiali estere che forniscono servizi specifici ai clienti vicini ai loro impianti di assemblaggio. L'acquisizione di Parkway fornirà a Clayens una forte presenza negli Stati Uniti, consentendole di fornire servizi della massima qualità ai propri clienti in tre continenti e di diventare uno dei leader nella produzione globale di componenti in plastica di precisione.

Heartwood Partners, con sede a Norwalk, nel Connecticut, è una società di private equity di fascia media fondata nel 1982. Heartwood si differenzia per un approccio unico al private equity a bassa leva finanziaria e distribuzione-rendimento, progettato per creare partnership a più alto capitale con gestione continua. Attualmente, Heartwood gestisce investimenti e impegni per oltre 1,7 miliardi di USD; i suoi dirigenti hanno investito in oltre 100 acquisizioni di piattaforme e componenti aggiuntivi. Al momento, Heartwood sta investendo attraverso Heartwood Partners Fund IV, LP, che si concentra principalmente su produttori di proprietà familiare e gestionale, distributori a valore aggiunto, prodotti alimentari, chimici, prodotti di consumo e società di servizi alle imprese.

One Equity Partners è una società di private equity di fascia media focalizzata sui settori industriale, sanitario e tecnologico in Nord America ed Europa. La società mira a costruire aziende leader di mercato identificando ed eseguendo aggregazioni aziendali trasformative. Sin dalla sua fondazione, nel 2001, e dallo spin-out di JP Morgan nel 2015, OEP ha completato più di 300 operazioni in tutto il mondo. La società ha sedi a New York, Chicago, Francoforte e Amsterdam.

“È stato un privilegio collaborare con il team di Parkway negli ultimi anni e assisterli nell'esecuzione del loro piano strategico; siamo tutti orgogliosi di ciò che è stato realizzato", ha dichiarato Ed Tan, partner di Heartwood Partners. "Aspettiamo con impazienza di vedere l'attività continuare a crescere come parte di Clayens. Il team di Stout ha svolto un lavoro eccellente nella preparazione di Parkway alla vendita, il che riflette la sua profonda conoscenza del segmento della lavorazione della plastica e la sua esperienza nel business."

"Questa operazione è il risultato di iniziative di crescita strategica identificate come parte del nostro investimento in Clayens nel dicembre 2022 e dimostra la veridicità della valutazione della società come solida piattaforma di investimento da parte di OEP", ha dichiarato Konstantin Ryzhkov, Managing director di One Equity Partners. "L'acquisizione di Parkway conferisce a Clayens un ampliamento strategico nel Nord America e diversifica ulteriormente le sue capacità tecniche e base clienti."

L'Amministratore Delegato di Clayens, Eric Pisani, ha dichiarato: "L'acquisizione di Parkway Products crea sinergie che consentono la produzione di alta qualità di polimeri, compositi e metalli di precisione ad alte prestazioni, migliorando la competenza tecnica dell'azienda e la sua capacità generale di raggiungere il cliente".

L'Amministratore Delegato di Parkway Andrew Green ha commentato: "Con la guida di Heartwood Partners, Parkway è cresciuta con successo, ha ampliato le sue sedi ed è entrata in nuovi mercati finali. Non vediamo l'ora di entrare a far parte di Clayens per ampliare la nostra presenza e capacità di raggiungere i clienti, approfondire la nostra esperienza nella tecnologia di processo a livello di piattaforma e ampliare le nostre capacità a valore aggiunto per i clienti di tutto il mondo".

Michael Benson, Managing Director di Stout che sta gestito l'operazione, ha dichiarato: "Siamo entusiasti di vedere Parkway e Clayens unire le loro forze per creare un business internazionale leader di settore, fornendo a Clayens una piattaforma nordamericana solida e competente, con una gamma ampia e diversificata di tecnologie di processo, mercati finali e clienti blue-chip. Stout ha operato in qualità di consulente lato vendita di Parkway in merito all'acquisizione da parte di Heartwood del 2015 e ha assistito in prima persona alla crescita di Parkway nel corso degli anni, con la proprietà di Heartwood. Siamo impazienti di assistere alla prossima fase di crescita dell'Azienda con Clayens e OEP".

Michael Brocious, Steve Simone, Irune Andres e Reed Aleck di Stout si stanno occupando della gestione dell'operazione.

Finn Dixon & Herling LLP fornisce consulenza legale a Heartwood e Parkway. Freshfields Bruckhaus Deringer è consulente legale di Clayens e OEP.

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