I servizi per le operazioni integrate di Stout supportano la vendita di National Auto Parts
I servizi per le operazioni integrate di Stout supportano la vendita di National Auto Parts
Stout ha operato da consulente per National Auto Parts, un distributore di parti di collisione per l'industria automobilistica degli Stati Uniti occidentali, in merito alla sua recente vendita, conclusasi con efficacia, a Palladium Equity Partners (e alla sua joint venture Palladium Heritage), finalizzata alla creazione di una piattaforma combinata denominata Collision Auto Parts. Oltre a fornire servizi di investment banking, Stout ha messo a disposizione le sue ampie competenze in due diligence e integrazione finanziaria.
Fondata nel 1997 nel Nuovo Messico, di proprietà del fondatore e a conduzione familiare, questa azienda distributrice si è estesa in tutta la California nel 2005, con l'unione di altri membri della famiglia e operatori. Prima dell'operazione, questo distributore operava come tre entità completamente separate, con attività, team di gestione e report finanziari indipendenti. Durante il processo di marketing, Stout ha efficacemente posizionato le entità come un'unica azienda comprendente più unità e geograficamente diversificata, evidenziando notevoli risparmi sui costi e sinergie di ricavo realizzabili con una fusione completa.
Stout ha fornito una serie integrata di servizi relativi alle operazioni per preparare ed eseguire la vendita:
Due diligence
All'inizio dell'incarico, il team di Due Diligence di Stout ha redatto un rapporto sulla qualità degli utili (QofE) lato vendita. Durante la fase di QofE, in alcune aree aziendali è stata identificata un'applicazione incoerente delle politiche contabili interne; il team di Due Diligence ha quindi deciso di preparare per ciascuna entità un QoE separato e un rapporto di consolidamento, che il team operativo ha sfruttato durante il lancio sul mercato nel giugno 2022.
Integrazione finanziaria
Il gruppo Integrazione finanziaria di Stout ha inoltre fornito assistenza a National Auto Parts nella preparazione della sua prima serie di rendiconti finanziari storici secondo i principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti. Stout ha anche fornito documenti di lavoro di supporto dettagliati, comprese le riconciliazioni dei rendiconti finanziari con i sistemi di reporting e di transazione interni a ciascuna entità. Il team di integrazione finanziaria ha dedicato notevoli risorse al supporto del distributore e del team dell'operazione, effettuando un secondo processo QoE lato acquirente, che si è rivelato efficace.
Investment banking e ristrutturazioni
Il team di Investment Banking di Stout ha sfruttato la sua conoscenza del segmento della distribuzione di parti di collisione per assicurarsi il mandato e posizionare il distributore come un'opportunità eccezionale per gli acquirenti desiderosi di dare vita a una piattaforma in grado di conquistare l'intero mercato statunitense occidentale. Attualmente, Stout ha portato a termine due delle tre principali vendite di piattaforme sostenute da private equity nel segmento delle parti di collisione.
I commenti del cliente:
"Prima di concludere efficacemente la nostra vendita, Stout è stata in grado di identificare ed eseguire un percorso di integrazione che ha reso National Auto Parts una delle piattaforme di parti di collisione più grandi e scalabili negli Stati Uniti occidentali. Tre team coordinati di Stout ci hanno aiutati a impostare e integrare al meglio le funzioni contabili, finanziarie e di sviluppo aziendale interne necessarie per eseguire la nostra strategia di M&A.
"Grazie alla guida di Stout e alla nostra nuova partnership con Palladium, ora disponiamo dell'infrastruttura per le operazioni finanziarie necessaria a perseguire una strategia di crescita mirata a ulteriori acquisizioni e all'aggiunta di nuove sedi per continuare ad assicurare disponibilità e servizi di alta qualità ai nostri clienti."
- Ray Tsai, Amministratore Delegato di Collision Auto Parts
