Stout 帮助 Country Fresh 成功完成了破产出售

June 03, 2021

Stout 为 Country Fresh Holding Company Inc. 及其附属公司(统称为“FFG”或“债务人”)成功出售其资产提供了建议。该交易于 2021 年 4 月完成,包括三项依据《美国破产法》第 363 条的独立交易,以及一项根据《债权人安排法案》(“CCAA”)在加拿大进行的辅助程序。

FFG 成立时是一家由私募股权所有的整合食品加工企业,其加工设施分布多地,包括在美国和加拿大的 11 家。在 2017 年整合了 Country Fresh Foods、Sun Rich Fresh Foods 和 Tiffany Gate Foods(更名为 Fresh Food Group)后,该企业遇到巨大挑战和竞争压力。此外,COVID-19 也对 FFG 的鲜切农产品和餐饮服务的需求产生了负面影响。

FFG 在 2020 年 10 月聘请 Stout 为其评估替代方案,最终决定出售企业。2021 年 2 月,债务人与 Stellex Capital Management 达成资产购买协议,后者作为跟踪马竞标者,以 3000 万美元现金加上由拥有的房地产担保的 2500 万美元“抵押”票据来购买整个 FFG,与此同时,债务人还申请了第 11 章和 CCAA 保护。跟踪马竞标包含营运资金调整门槛,预计最终将减少债务人收到的抵押票据金额 1000 多万美元。

在出售过程中,Stout 的食品和消费品行业银行家与 Stout 的特殊情况团队合作,征求了 200 多名战略和金融买家的意向,创造了竞争激烈的拍卖,最终,经过多次交易,为该公司赢得了最高的跟踪马竞标金额。Stout 为加拿大西部和东部的部分资产吸引到不同的竞标者,例如,Homestyle Selections LP(Tillridge Global Agribusiness Partners 的一家投资组合公司)出价 3000 万美元收购多伦多资产,Save-On Foods LP(Jim Pattison Food Group 的子公司)出价 250 万美元收购温哥华资产。在美国,Stellex 通过几轮激烈的竞标,最终战胜 Taylor Fresh Foods,以 3550 万美元拿下标的。Stout 帮助客户赢得的合并投标总额为 6800 万美元现金,外加约 2500 万美元的承担负债,基本将营运资金门槛重置为与(当时的)预计期末余额较为一致。因此,相对于跟踪马竞标,最终的现金收益使得债务人地产净值增加了近 50%,而且完全是现金收益。

“Stout 团队非常有效地在市场上寻找合格买家、宣传我们公司的价值以及在整个营销和拍卖过程中制定战略以最大限度地提高我们的房地产价值,”Country Fresh 首席执行官 Bill Andersen 表示。“他们的处理协调、专业而且有组织。简言之,他们对推动这一有利结果至关重要,”Bill 补充道。

Stout 的 Mike Krakovsky、Robert von Furth、Gian Ricco、Sidarth Balaji 和 Aaron Perez 执行了此交易。

查看有关 Stout 服务的更多信息,包括特殊情况和不良资产并购以及消费品、零售、食品和饮料

相关专业人员

所有相关专业人员