及时与债权人沟通和使用外部协助可帮助您的公司度过危机。

May 01, 2017

当您的公司遇到财务危机或经营状况低迷时,周围环境可能变得动荡不安。财务危机期间,许多事情都会超出您的掌控,但您可以通过与利益相关者沟通来控制局面,他们对公司的生死存亡起着举足轻重的作用。公司的利益相关者包括公司员工、所有者和供应商,但最重要的利益相关者之一是您的优先债权人,即银行或出借方。贷款文件中规定出借方具有快速保护自己的权利,因此他们会极大地影响您的生存计划。

大多数企业所有者不会想要定期与银行沟通。但是,当您的公司陷入困境时,便需要改变这一想法。您所面临的现实是您希望获得银行的帮助,而获得他们的帮助则需要您与他们共享信息,并说明帮您渡过难关如何会使他们获得最佳利益。因此,您必须站在出借方的角度理解公司所处情形。

建立信任

绝不要认为银行已经与您合作了 5 年、10 年甚至 20 年,它便会无限期地继续为您提供支持,尤其是在您没有清楚了解公司目前的情形以及公司将如何渡过眼下难关时。许多企业所有者将他们的出借方视作业务合作伙伴,而事实上,银行是受政府高度监管的服务提供商/债权人。政府要求银行发放稳健的贷款,这些贷款是能够提供良好资产回报率、借方能够及时还贷且违约风险低的贷款。银行的放贷行为通过联邦和州借贷法律进行了规定,并定期由监管机构进行审查。正因为如此,银行不会选择让糟糕的业绩继续下滑,而不采取措施。

公司在陷入困境期间,应该在发现问题后尽快与其银行沟通。分析问题至关重要,但如果您需要时间,请及时通知银行问题的存在并请求其给予您时间以便分析问题,这样做总比沉默好。银行并不愿意面临这些突然的意外!所以,越早沟通越好!此外,在财务危机期间,对银行的任何不够诚实的行为对您公司而言都是致命的。如实告知银行所有消息,无论好坏,留出开诚布公进行讨论的空间,这将有助于您与银行之间建立信任。建立信任能够培养或巩固长期的关系。

相反,不尽早披露问题所产生的风险可能有损您在出借方眼中的信誉。如果您太迟而不是尽早公布坏消息,银行工作人员可能会认为您有意隐藏,在这种情况下,他们会认为您不诚实或不称职,或二者兼有。维持关系的核心是沟通,而沟通能够建立信任。

通常情况下,一旦公司拖欠贷款,无论是逾期利息还是还款拖欠,或是没有遵守作为贷款结构一部分的财务比率,贷款都可能会被列入观察名单,出借方也将会更加密切地监控该贷款。一旦银行认定某一贷款为问题贷款,便会对贷款提出一系列新的监管和政策要求。一些银行会将问题贷款转移给专门部门进行处理,这些专门部门有时称为“特殊资产”或“解决小组”。解决小组的银行工作人员不仅负责收回贷款,还负责降低财务困难公司带给银行的整体风险。预测解决小组的银行工作人员会分析的内容,以及了解会影响他们决策的问题,对于公司及其专业人员在潜在问题发展成为危及运营的紧急问题之前加以解决至关重要。

如果您的贷款被转移到解决小组部门,则您应该尽快与被指定负责您帐户的解决小组负责人会面。您需要制定详细的业务计划,对管理团队将如何终止资金流失和扭转公司局面做出预测,并在会面时展示这些内容。详细了解您的财务状况,并准备好用具体翔实的信息和详细的设想来支持您的预测销售量和费用。如果银行工作人员希望了解详细真实的财务状况,而您未向他们提供,则他们会根据自己的理解和预测来想象他们所认为的财务状况,他们想象的结果可能比事实情况更糟糕。

寻求第三方协助

长期以来,财务顾问一直在抱怨银行总是会等很久才让他们参与到帮助陷入困境的借款人的过程中。借款人主要缺少两个关键资源:时间和运营资本。财务顾问越早参与到整个事件中,他们就有越多的时间来解决这些资源短缺问题,以及帮助您制定重组计划。就短期和长远来看,银行都会从第三方公司提供的这一协助中获益。顾问可以防止作为企业所有者的您重复犯错或养成坏习惯,这些错误或坏习惯就是财务危机的根源。第三方财务分析不仅可以让银行更好地了解您的业务,还可以为您提供众多可以实施以扭转公司局面的建议。

公司至少应该为银行准备一份详细介绍当前情况的演示文稿。其中包括您实现计划、扭转公司局面以及向银行还款的具体方式。您提供的信息使银行工作人员能够更好地了解您的具体问题以及您解决这些问题的方法。通常情况下,银行工作人员会将演示文稿提交给贷款委员会,向上级领导证明您的公司正在主动解决问题。对于公司而言,可以借此机会确保向银行决策者提供公司具体问题的相关信息,而不是仅仅依靠银行职员来编造或传达您的信息。公司重组计划必须经过银行确认并受其支持。如果没有银行的支持,公司在困境中几乎没有可用于重组计划的选择。

不要简单地将演示文稿通过电子邮件发送给银行工作人员,而是安排一场面对面会议,向他们介绍您的计划。鼓励银行工作人员向您询问问题。此类一对一会议相当重要,能够让贷款人看到您正在努力为所有利益相关者寻找解决方案,并且您将偿还银行贷款的义务牢记在心。在银行接受了您的计划后,继续与之沟通仍然非常重要。在困境中,您应该每月通过电话或会议形式,告知银行您的进展或执行计划遇到的任何阻碍。

对于公司或借款人而言,重要的是要知道银行不能也不会扮演股权提供者的角色。他们在为您的公司提供贷款时并未同意承担这些风险。没收抵押品赎回权通常也不是银行的第一选择,因为其通常会增加银行的损失,还会给银行带来潜在的法律风险。银行希望您提供一个解决方案,展示您将如何偿还贷款。如果您未提供此类解决方案,则银行可能会要求您筹集资金来偿还贷款,或出售部分公司业务来筹集现金,无论您的损失是多少。您必须制定一个现实的计划来偿还银行贷款。

此外,公司积极主动地应对绩效不佳或经营困境的信号也很关键。如果不这样做,出借方可能会实施次优解决方案。出借方必须要完全信任公司管理团队,及其执行业务重组计划和将来有效运营公司的能力。

即使公司高管具有实际的业务重整经验,公司也应该尽早聘用业务重整顾问。外部顾问能够从新的视角观察问题,并接受过困境管理和咨询方面的培训。公司始终需要全新、公正的分析,才能真正解决棘手的问题。独立顾问还会极大提高公司计划的可靠性,以及出借方对该计划的执行和计划最终成功的信心。虽然企业所有者可能会抗拒这一帮助,认为它是不必要的开支或沉湎于企业的自我认知,但一名高级业务重整顾问能根据其丰富经验提供独到见解、外部观察视角和专业知识,赢得消费者、供应商,当然还有出借方的更多支持。就许多问题贷款来说,借款人早已在解决问题或兑现向银行承诺的最后期限方面失去信誉。此外,计划制定后,业务重整顾问在成功执行计划方面拥有丰富经验。由于顾问从新的视角观察问题,并接受过困境管理和咨询方面的指导,银行会将聘请业务重整顾问视为公司为走出困境而采取的积极措施。

清楚准确的沟通在任何危机期间都是成功度过困境的关键。与出借方的沟通应该尽早,尽可能及时地提供事实的详细信息,以便之后能够尽快准确地进行分析。在这些情况下,一位公正的顾问可以通过提供更好的解决方案并增强利益相关者对执行解决方案的信心,提高重整方案的可信度,实现企业生死环节的关键逆转。

向银行提供的演示内容

公司的演示文稿应包括执行摘要/概述,在其中详细说明绩效下滑的原因、对战略替代方案的考量以及详细的业务重整计划,包括下列方面:

经营情况和财务概览

提供详细的公司经营情况和财务信息,明确财务、经营或管理方面的所有挑战。您可能会对银行对您业务情况了解甚少而感到惊讶,即使它多年来一直是您的出借方。当公司陷入困境时,银行会全新审视公司的业务,并进行更严格的审查。银行可能会从被分配给您帐户的解决小组中指派一名新的银行工作人员,因此不如之前的贷款负责人那样了解您的业务。

市场动态

告知银行工作人员相关行业动态以及公司期望在市场上和针对竞争对手的表现。

当前财务绩效

侧重于与预算和上一年同期相比的月度和年度财务绩效。提供接下来 12 到 24 个月内每月和每季度的详细预计财务绩效预测,包括:资产负债表、损益表、定期付款契约计算结果和合规情况,或建议契约;运营资本循环贷款的可用性;以及银行债务利息支付计划。预测应同时涵盖最好情况和低迷情况,并以可实现的关键假设提供支持。预测时不能过于乐观。必须实事求是。

成本削减计划

提供详细的成本削减计划,例如人员削减、工作场所关闭、库存采购削减和减薪。

13 周现金流预测

这是一种用于控制现金的工具,但也可以用作您向银行说明问题情况的工具。银行会认可成本削减工作的积极效果,以及增加的应收账款和您为当前运营筹资的能力。

抵押品

提供有关应收账款的账龄摘要和更新信息、逾期余额、库存水平和采购。讨论与抵押品水平和预期绩效相关的可循环贷款对可用性的任何影响。

资本支出

说明维持现有设备所需支出金额(美元)和提高或维持销售水平所需的金额。

应付账款

确定关键供应商、公司准时向供应商付款的能力、逾期未付问题或担忧,或公司是否已与任何供应商达成货到付款 (COD) 约定。

首选计划

提供首选重组计划的详细信息,附带可衡量的里程碑事件和当前所有重组机会清单。详细说明这些选择,可能包括再融资银行债务、出售某一事业部、出售公司、增发股票或这些选择的组合。提供实施这些机会的时间表和阻碍这些机会实现的潜在障碍的列表。