Consulenza per la vendita di un fornitore di pasti scolastici

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Stout ha lavorato come consulente per Better 4 You Breakfast, Inc. e per le sue controllate al 100% Balance Foods, LLC e Moreno Bros Distributing, LLC (collettivamente, "B4YB"), in relazione alla vendita dei beni aziendali ai sensi della Sezione 363 del Codice fallimentare degli Stati Uniti. L'operazione si è conclusa a luglio 2022.

B4YB prepara, confeziona e consegna pasti monoporzione caldi e freddi a scuole private, case di cura, residenze assistenziali e strutture annesse a Los Angeles, San Francisco e Las Vegas. Balance Foods produce e confeziona snack private label, mentre Moreno Bros distribuisce prodotti a base di pane e tortilla a distretti scolastici e ristoranti nell'area della California meridionale.

Stout è stata ingaggiata nel maggio 2022 per offrire assistenza nell'ambito dell'operazione di vendita accelerata di B4YB e per gestire le discussioni in corso con potenziali acquirenti strategici. A luglio 2022, B4YB ha stipulato un contratto di compra-vendita dei suoi beni con Revolution Foods, PBC ("Revolution Foods") a un prezzo di acquisto complessivo di 45 milioni di dollari.

Nell'ambito della procedura di vendita, i consulenti di Stout specializzati nei settori alimentari e consumer hanno collaborato con il team addetto alle situazioni speciali, sollecitando l'interesse di diversi acquirenti finanziari per creare una dinamica altamente competitiva con i gruppi interessati esistenti. Revolution Foods ha cercato con grande determinazione di concludere una vendita accelerata, ha soddisfatto tutte le richieste e ha fornito un recupero ai detentori delle azioni di B4YB.

Mike Krakovsky, Robert von Furth, Aaron Perez e Jake Kussin-Bordo di Stout hanno eseguito l'operazione insieme a Steptoe & Johnson LLP, il consulente per le operazioni speciali del debitore, e Armory Consulting Co., il responsabile della ristrutturazione del debitore.