Stout agit en tant que conseiller en matière de créances auprès du Groupe de gestion Acadiana

July 10, 2018

Acadiana Management Group (AMG), un exploitant privé d’hôpitaux de soins actifs de longue durée (LTAC) et de soins de réadaptation pour patients hospitalisés, a terminé sa restructuration judiciaire et est sorti de faillite le 8 mai 2018. Stout a été le conseiller financier exclusif du débiteur tout au long du processus.

À son apogée, AMG était l'un des cinq principaux groupes hospitaliers spécialisés dans le suivi de soins actifs dans le pays, avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 100 millions de dollars. La société a prospéré jusqu’à la mise en place progressive d’un nouveau plan de remboursement Medicare qui a eu un impact considérable sur le secteur des soins actifs de longue durée. En conséquence, en juin 2017, AMG a déposé son bilan dans le district ouest de la Louisiane.

Stout a aidé AMG à déterminer lesquels de ses 14 hôpitaux LTAC étaient économiquement viables face au changement intervenu pour les remboursements., puis a lancé un processus de fusion et acquisition à deux volets et de redressement financier. En raison d'un contexte commercial négatif, les options tierces étaient limitées et, comme les autres solutions en matière de trésorerie semblaient épuisées, le prêteur principal a envisagé d'imposer une liquidation. En fin de compte, Stout a proposé une solution structurée dans le cadre de laquelle la direction (les actionnaires existants) a fourni un financement du débiteur de 2 millions de dollars (en conjonction avec un accord de soutien à la restructuration signé entre les débiteurs et le prêteur de premier rang qui menaçait d'une liquidation). Les nouvelles contributions en argent frais fournies par les actionnaires existants consistaient en un montant nominal d'argent comptant plus les actions d'un hôpital de réadaptation qui n'est pas un établissement débiteur. Un prêteur existant a fourni un financement de 23 millions de dollars pour aider l'entreprise à sortir de la faillite. Par suite de l'opération, les actionnaires existants ont pu conserver une participation de 100 %, tandis que la dette et les créances commerciales ont été réduites de près de 67 millions $ à environ 26 millions $.

Outre le rôle de banque d'investissement, l'équipe de restructuration opérationnelle de Stout, basée à Houston, a assisté les débiteurs tout au long du processus en ce qui concerne la génération des rapports de flux de trésorerie, la gestion des réclamations et des fournisseurs, et autres services annexes.

Le groupe Services d'investissement de Stout fournit des conseils en fusion-acquisition, en levée de capitaux privés et autres services de conseil financier destinés aux sociétés en portefeuille de firmes financières privées, aux entreprises familiales, aux divisions de grandes sociétés mères. Les professionnels de Stout ont une expérience significative dans le conseil dans des « situations spéciales » où une entreprise atteint un point d'inflexion en raison de problèmes de liquidité, de dettes échues, ou de conformité aux clauses restrictives résultant de difficultés spécifiques à l'entreprise ou de changements cycliques et/ou séculaires.

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