Stout a annoncé aujourd'hui que Big 3 Precision Products, Inc. (« Big 3 »), une société de portefeuille de TVV Capital (« TVV »), a été acquise par The Eastern Company (NasdaqGM:EML) (« Eastern »). Stout a été conseiller financier exclusif de TVV dans le cadre de cette transaction.

Fondé en 1970 et basé à Centralia, dans l'Illinois, Big 3 est un fournisseur indépendant leader de solutions d'emballage clé en main. Par l'intermédiaire de ses deux secteurs, la société fabrique des systèmes de manutention et d'emballage consigné pour les fabricants d'équipement d'origine d'automobiles et de camions lourds, ainsi que des outils de soufflage et de moulage par soufflage d'emballages pour les principaux propriétaires et transformateurs de marques de biens de consommation emballés. Big 3 opère à partir de quatre usines de fabrication situées dans le Midwest et le Nord-Est.

« Notre partenariat avec Eastern correspond parfaitement à l'esprit de notre entreprise, » a déclaré Todd Riley, PDG de Big 3. « C'est exactement ce que nous recherchions auprès d'un partenaire, et nous sommes impatients de poursuivre la forte croissance de Big 3 sous sa direction. »

Andrew Byrd, fondateur et président de TVV, a déclaré : « Stout a apporté une combinaison impressionnante d'idées, de conseils et de connaissances du secteur à une situation complexe, intégrant deux entreprises Big 3 uniques en une seule transaction. Le résultat a été une sortie très réussie pour TVV. »

« Big 3 s'est forgé une solide réputation de marque et une longue et riche histoire de fabrication de systèmes d'emballage haut de gamme et d'outillage de moules usinés avec précision », a déclaré Mike Benson, directeur exécutif de Stout. « Ce fut un plaisir de travailler avec TVV et l'équipe du Big 3 sur cette transaction, dans laquelle nous avons pu utiliser notre expertise approfondie du secteur pour obtenir un excellent résultat pour notre client. »

Christopher Merley, Michael Brocious, et Jack Kedroski de Stout ont participé à l'exécution de la transaction.

Bass, Berry & Sims PLC a agi à titre de conseiller juridique et d'avocat-conseil pour TVV et Big 3.

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