Beratung zum Verkauf eines Schulspeisungsanbieters

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Stout beriet Better 4 You Breakfast, Inc. und seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften Balance Foods, LLC und Moreno Bros Distributing, LLC (zusammen „B4YB“) beim Verkauf von Vermögenswerten gemäß Abschnitt 363 des U.S. Bankruptcy Code. Die Transaktion wurde im Juli 2022 abgeschlossen.

B4YB bereitet warme und kalte Fertiggerichte zu, verpackt sie und liefert sie an Schulen, Pflegeheime und Betreuungseinrichtungen in Los Angeles, San Francisco und Las Vegas. Balance Foods produziert und verpackt Snackprodukte unter eigener Marke, und Moreno Bros vertreibt Brot- und Tortillaprodukte an Schulbezirke und Restaurants in Südkalifornien.

Stout wurde im Mai 2022 damit beauftragt, bei einer beschleunigten Verkaufstransaktion von B4YB zu helfen und die laufenden Gespräche mit potenziellen strategischen Käufern zu leiten. Im Juli 2022 schloss B4YB mit Revolution Foods, PBC („Revolution Foods“) einen Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten zu einem Gesamtkaufpreis von 45 Millionen US-Dollar ab.

Im Rahmen des Verkaufsprozesses konnten die Banker von Stout, die in der Lebensmittel- und Konsumgüterbranche tätig sind, in Zusammenarbeit mit dem Team für besondere Situationen das Interesse einer Vielzahl von Käufern aus dem Finanzsektor wecken und so für eine hohe Wettbewerbsdynamik unter den bestehenden Interessentengruppen sorgen. Revolution Foods drängte auf einen schnellen Verkauf und konnte schließlich alle Forderungen in vollem Umfang befriedigen und den Anteilseignern von B4YB die Deckung ihrer Kosten ermöglichen.

Mike Krakovsky, Robert von Furth, Aaron Perez und Jake Kussin-Bordo von Stout führten die Transaktion zusammen mit Steptoe & Johnson LLP, dem Special Transaction Counsel des Schuldners, und Armory Consulting Co., dem Chief Restructuring Officer des Schuldners, durch.